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达米安·阿克雷尔;瓦特尔，蒂博

因子copula模型的相关违约和损失。 （英语） Zbl 1391.60027号

依赖。模型。 5, 375-399 (2017).
摘要：我们提出了一类用于联合违约概率期限结构的灵活且易于处理的静态因子模型，即因子copula模型。这些高维模型与paircopula构造保持着简约性，并嵌套了许多标准模型作为特殊情况。当个别损失在有限网格上离散支持时，或有索赔组合的损失分布可以准确有效地计算。数值例子研究了影响损失分布和多名称信用衍生品价格的关键特征。一项实证研究通过拟合信贷指数份额价格说明了我们方法的灵活性。

引用于2文件

MSC公司：

60E05型 概率分布：一般理论
60E10型 特性函数；其他变换
62小时05 多元概率分布的表征与结构理论；连接线
62H20个 关联度量（相关性、典型相关性等）
65T50型 离散和快速傅里叶变换的数值方法
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
91G40型 信用风险
91G60型 数值方法（包括蒙特卡罗方法）

关键词：

信贷组合;信用衍生工具;离散傅里叶变换;因子copula;随机损失;生存模型

软件：

信贷风险+;量化风险管理
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{D.Ackerer}和\textit{T.Vatter}，依赖。模型。5375-399（2017；Zbl 1391.60027）
全文： 内政部 arXiv公司
OA许可证

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