×
弗朗西斯科·奥德里诺

预测2000年代末金融危机期间的相关性：短期因素、长期因素和结构突变。 （英语） Zbl 1506.62011年

计算。统计数据分析。 76, 43-60 (2014)。
小结：研究了最近引入的影响相关性的成分的预测能力。重点是模型，它允许灵活地规范短期相关性组件和长期相关性组件。此外，还考虑了允许相关动力学受到不同性质的基于阈值的结构突变引起的序列移位的模型。结果表明，在某些情况下，相关性中可能存在长期和短期运动的叠加。因此，在估计这两个组成部分时，需要注意解释。在20世纪末的金融危机期间，对相关性的预测准确性进行测试，结果喜忧参半。一般来说，支持更丰富相关性规范的组件模型具有更高的预测准确性。从经济上讲，允许相关性动态具有更大的灵活性，因此没有发现相关收益。

引用于1文件

MSC公司：

2008年6月62日 统计问题的计算方法
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用

关键词：

相关预测;组件模型;阈值状态切换模型;混合数据采样;绩效评估

软件：

引导程序
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{F.Audrino}，计算。统计数据分析。76、43——60（2014年；Zbl 1506.62011年）
全文： 内政部 链接

参考文献：

[1] Aielli，G.P.，2008年。大规模动态条件相关的一致性估计。墨西拿大学工作文件48。
[2] Aielli，G.P.，2009年。动态条件相关性：关于属性和估计。佛罗伦萨大学工作文件。
[3] Alp，T。；Demetrescu，M.，一般多元损失函数下道琼斯股票的联合预测，计算统计与数据分析，54，11，2360-2371，（2010）·兹比尔1284.91464
[4] Audrino，F.，多元GARCH模型中一般非参数波动函数的影响，计算统计与数据分析，503032-3052，（2006）·Zbl 1445.62307号
[5] Audrino，F。；Barone-Adesi，G.，金融时间序列的函数梯度下降及其在市场风险度量中的应用，《银行与金融杂志》，29959-977，（2005）
[6] Audrino，F。；Bühlmann，P.，树结构GARCH模型，《皇家统计学会杂志》，B辑，63，4，727-744，（2001）·Zbl 0986.62067号
[7] Audrino，F。；Trojani，F.，估计和预测全球股市的多元波动阈值，应用计量经济学杂志，21，345-369，（2006）
[8] Audrino，F。；Trojani，F.，使用函数梯度下降进行准确的短期收益率曲线预测，《金融计量经济学杂志》，5591-623，（2007）
[9] Audrino，F。；Trojani，F.，具有动态条件相关性的一般多元阈值GARCH模型，《商业与经济统计杂志》，29，1，138-149，（2011）·Zbl 1214.62090号
[10] 班迪，F。；罗素·J·R。；Zhu，Y.，在动态投资组合选择中使用高频数据，《计量经济学评论》，27163-198，（2008）·Zbl 1359.91030号
[11] Barone-Adesi，G。；Bourgoin，F。；Giannopoulos，K.，《不要回头看》，《风险》，第11期，第100-104页，（1998年）
[12] Barone-Adesi，G。；恩格尔，R。；Mancini，L.，带过滤历史模拟的GARCH期权定价模型，《金融研究评论》，21，1223-1258，（2008）
[13] Barone-Adesi，G。；Giannopoulos，K。；Vosper，L.，《衍生证券投资组合无相关性的Var》，《期货市场杂志》，第19期，第583-602页，（1999年）
[14] Bollerslev，T.，短期名义汇率一致性建模：一个多变量广义ARCH模型，《经济学与统计评论》，72，498-505，（1990）
[15] Boudt，K。；Cornelissen，J。；Croux，C.，通过分离方差和相关分量跳转稳健的每日协方差估计，计算统计与数据分析，56，11，2993-2005，（2012）·Zbl 1254.91565号
[16] Boudt，K。；Croux，C.，多元GARCH模型的稳健估计，计算统计与数据分析，54，11，2459-2469，（2010）·Zbl 1284.91469号
[17] 卡波林，M。；McAleer，M.，《按问题维度对多元GARCH模型进行稳健排序》，计算统计与数据分析，（2012年），（即将出版）
[18] 陈光诚。；Gerlach，R.H。；Lin，A.M.H.，通过多变量金融时间序列模型实现的下跌和爆炸、休眠和上涨市场，《商业和工业应用随机模型》，26，28-49，（2010）·Zbl 1224.91185号
[19] Chen，K.W.S。；Po，M.K.P.，关于阈值异方差模型，《国际预测杂志》，22，73-89，（2006）
[20] 科拉西托，R。；恩格尔，R.F。；Ghysels，E.，动态相关性的组件模型，《计量经济学杂志》，164，1，45-59，（2010）·Zbl 1441.62653号
[21] 科尔西，F。；Audrino，F.，《在存在四舍五入时间戳和一般微观结构效应的情况下实现的逐点协方差》，《金融计量经济学杂志》，10，4，591-616，（2012）
[22] Corsi，F.、Peluso，S.、Audrino，F.，2012年。异步缺失：多元实现协方差估计的Kalman-EM方法。圣加仑大学经济系讨论稿。
[23] Diebold，F.X。；Mariano，R.S.，《比较预测准确性》，《商业与经济统计杂志》，13253-263，（1995）
[24] 埃夫隆，B。；Tibshirani，R.J.，《自助入门》（1993），查普曼和霍尔伦敦·Zbl 0835.62038号
[25] Engle，R.F.，《动态条件相关——一类简单的多元GARCH模型》，《商业与经济统计杂志》，第20期，第339-350页，（2002年）
[26] 恩格尔，R。；Colacito，R.，《测试和评估资产配置的动态相关性》，《商业与经济统计杂志》，24，238-253，（2006）
[27] Engle，R.，Ghysels，E.，Sohn，B.，2009年。股票市场波动的经济来源。纽约大学第FIN-08-043号工作文件。
[28] 恩格尔，R.F。；Rangel，J.G.，《高低频相关性的因子样条-GARCH模型》，《商业与经济统计杂志》，30，1，109-124，（2012）
[29] Engle，R.、Shephard，N.和Sheppard，K.，2008年。拟合大维时变协方差模型。纽约大学第FIN-08-009号工作文件。
[30] 福斯伯格。；Ghysels，E.，为什么绝对收益能很好地预测波动性？，《金融计量经济学杂志》，5，1，31-67，（2007）
[31] Ghysels，E。；圣克拉拉，P。；Valkanov，R.，《预测波动性：从不同频率采样的回报数据中获取最大收益》，《计量经济学杂志》，131，59-95，（2006）·Zbl 1337.62363号
[32] Giacomini，R。；White，H.，《条件预测能力测试》，《计量经济学》，741545-1578，（2006）·Zbl 1187.91151号
[33] 哈夫纳，C.M。；Linton，O.，多元乘性波动模型的有效估计，计量经济学杂志，159，55-73，（2010）·Zbl 1431.62381号
[34] 哈夫纳，C.M。；Reznikova，O.，《关于动态条件相关模型的估计》，计算统计与数据分析，56，11，3533-3545，（2012）·Zbl 1255.62161号
[35] Hansen，P.R.，《卓越预测能力测试》，《商业与经济统计杂志》，23，365-380，（2005）
[36] Hansen，P.R。；Lunde，A.，波动率模型的一致排序，《计量经济学杂志》，13197-121，（2006）·Zbl 1337.62366号
[37] Hansen，P.R。；伦德，A。；Nason，J.M.，《选择最佳波动率模型：模型置信集方法》，《牛津经济与统计公报》，65，839-861，（2003）
[38] Hansen，P.R。；伦德，A。；Nason，J.M.，模型置信集，《计量经济学》，79，2，453-497，（2011）·兹比尔1210.62030
[39] Laurent，S.、Rombouts，J.V.K.、Violante，F.，2009年。多元波动率模型的损失函数和排序预测性能。西拉诺讨论文件2009-45。
[40] Laurent，S。；J.V.K.Rombouts。；Violante，F.，《多元GARCH模型的预测准确性》，《应用计量经济学杂志》，27，6，934-955，（2012）
[41] O.莱多特。；圣克拉拉，P。；Wolf，M.，《灵活的多元GARCH模型及其在国际股票市场中的应用》，《经济与统计评论》，第85、3、735-747页，（2003年）
[42] Otranto，E.，《识别具有类似动态条件相关性的金融时间序列》，计算统计与数据分析，54，1，1-15，（2010）·Zbl 1284.91593号
[43] 巴顿，A.J。；Sheppard，K.，评估波动性和相关性预测，（Andersen，T.G.；Davis，R.A.；Kreiss，J.P.；Mikosch，T.，《金融时间序列手册》，（2009年），施普林格柏林）·Zbl 1178.91229号
[44] Pelletier，D.，动态相关性的体制转换，《计量经济学杂志》，131，445-473，（2006）·Zbl 1337.62277号
[45] 罗西，E。；Spazzini，F.，《多元GARCH估计中的模型和分布不变性：蒙特卡罗分析》，计算统计与数据分析，54，11，2786-2800，（2010）·Zbl 1284.91477号
[46] 桑托斯，A.A.P。；Moura，G.V.，动态因素多元GARCH模型，计算统计与数据分析，（2012年），（即将出版）
[47] Silvennoinen，A。；Teräsvirta，T.，用双平稳过渡条件相关GARCH模型建模多元自回归条件异方差，金融计量经济学杂志，7，373-411，（2009）
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。