Junichi Imai 模型不确定性下百慕大期权套期保值的数值方法。 （英语） Zbl 1489.91265号 Methodol公司。计算。申请。普罗巴伯。 24，第2期，893-916（2022）. 摘要：模型不确定性最近受到的关注超过了风险。本研究提出了一个有效的计算框架，以导出在模型不确定性存在的情况下获得百慕大式期权上下界的最优策略。模型不确定性下的最优套期保值策略可以表示为极大极小问题的解。我们采用近似动态规划，并提出了一种有效解决极大极小问题的算法。本研究将几何布朗运动和指数广义双曲Lévy过程作为参考模型。为了考虑模型的不确定性，我们通过Esscher或保类变换来考虑一组等价的概率测度。通过数值例子，我们讨论了模型不确定性对跟踪误差大小、对冲投资组合、提前行使的可能性和期权头寸的影响。除了投资者的最优策略外，该研究还考察了Nature对等效概率测度的最优选择。我们发现由于模型不确定性的存在而出现的几个显著现象。我们进一步研究了不同类型的模型不确定性对期权价值和最优套期保值策略的影响。 MSC公司： 9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等） 91G60型 数值方法（包括蒙特卡罗方法） 90 C90 数学规划的应用 关键词：衍生品套期保值;模型不确定性;财务建模;近似动态规划 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{J.Imai}，Methodol公司。计算。申请。普罗巴伯。24，编号2，893--916（2022；Zbl 1489.91265） 全文： 内政部 参考文献： [1] Akima，H.，基于局部程序的插值和平滑曲线拟合新方法，J.ACM。，17, 4, 589-602 (1970) ·Zbl 0209.46805号 ·数字对象标识代码：10.1145/321607.321609 [2] Aksamit，A。；邓，S。；Obłój，j。；Tan，X.，离散时间金融市场中美国期权的稳健定价对冲二元性，数学。财务。，29, 3, 861-897 (2019) ·Zbl 1432.91116号 ·doi:10.1111/mafi.12199 [3] Barndorff-Nielsen，O.，《粒径对数的指数递减分布》，Proc。R.Soc.伦敦。数学。物理学。科学。，353, 1674, 401-419 (1977) [4] 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