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Noakes，迈克尔·A。;坎舒坎省拉贾拉特南

使用重叠序列测试测试约翰内斯堡证券交易所的市场效率。 （英语） Zbl 1348.62243号

安·Oper。物件。 243，编号1-2，273-300（2016）.
摘要：有人建议，可以通过评估随机数生成器的测试来测试证券交易所的市场效率。本文使用这种测试来评估约翰内斯堡证券交易所小型、中型和大型股指数的效率，同时对样本期内出现的交易清淡进行调整。这些指数的效率是使用个人股票水平的数据以及稳定时期和包含2008年金融危机的时期的指数水平的数据来检查的。这项研究发现有证据表明，小盘股在价格波动中表现出高度的非随机性。中型股和大盘股似乎也存在一些效率低下的问题，但程度要小得多，大盘股的效率更高。许多被调查的股票在危机期间表现出较低的效率。这可能是不确定时期非理性增加的结果。

引用于1文件

MSC公司：

62P05号 统计学在精算学和金融数学中的应用
91克70 统计方法；风险措施

关键词：

重叠系列试验;市场效率;OR在金融中的应用
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.A.Noakes}和\textit{K.Rajaratnam}，Ann.Oper。第243号决议，第1--2、273--300号（2016年；Zbl 1348.62243）
全文： 内政部

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