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卡罗琳·费兰（Carolyn E.Phelan）。;丹尼尔·马拉齐纳;吉安卢卡·福塞;吉多·杰马诺

波动恒等式与持续监控及其在障碍期权定价中的应用。 （英语） Zbl 1403.91350号

欧洲药典。物件。 271，第1号，210-223（2018）.
摘要：我们提出了一个数值方案来计算指数Lévy过程在连续监测情况下的波动恒等式。这包括接触单个上下屏障的斯皮策恒等式，以及更困难的双屏障退出问题。这些恒等式在Fourier-Laplace域中给出，需要数值逆变换。因此，我们填补了文献中主要研究离散监测案例的空白；实际上，目前还没有处理连续情况的数值方法。作为一个激励应用程序，我们通过指数Lévy过程对基础资产进行建模，对持续监测的障碍期权进行定价。我们对该方法进行了详细的误差分析，并确定了误差界，以说明用于Wiener-Hopf分解的基于sinc的快速Hilbert变换的截断误差如何限制性能。当监测时间步长接近零时，通过将新技术的结果与离散监测情况（在傅里叶-（z）域）的结果进行比较，我们表明连续监测的误差收敛代表了离散监测方案的一个极限。

引用于13文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
91G60型 数值方法（包括蒙特卡罗方法）

关键词：

期权定价;金融;Wiener-Hopf因子分解;希尔伯特变换;拉普拉斯变换;光谱滤波器

软件：

Sinc-Pack系列;FFTW公司
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{C.E.Phelan}等人，《欧洲药典》。第271号决议，第1号，第210-223号（2018年；Zbl 1403.91350）
全文： 内政部 arXiv公司
OA许可证

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