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克劳迪奥·丰塔纳;亚历山德罗·格诺亚托;纪尧姆·苏尔达

基于CBI过程的多重收益率曲线建模。 （英语） Zbl 1471.91588号

数学。财务。经济。 15，第3号，579-610（2021）.
作者开发了一个由带迁移的连续状态分支过程（CBI过程）驱动的多收益曲线建模框架。CBI过程流是一系列过程（i=1，ldots，m}），这些过程具有共同的分支机制，共享相同的波动系数、相同的跳跃测度和相同的平均还原速度。这种模型特别简单易处理，可以在不同的传播中产生传染效应。
特别是，作者介绍了由回火α-稳定CBI过程流驱动的多曲线模型，并提供了完整的分析框架，包括对CBI过程的折现指数矩的详细研究。
该方法允许通过傅里叶技术和量化，为所有线性利率衍生品提供显式估值公式，为非线性衍生品提供半封闭公式。结果表明，该模型的简单规范可以成功地校准为市场数据。
审核人：帕维尔·斯托诺夫（索非亚）

引用于5文件

MSC公司：

91克30 利率、资产定价等（随机模型）
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
60G51型 具有独立增量的过程；Lévy过程
60J85型 分支过程的应用

关键词：

分支过程;自激过程;多曲线模型;利率;同业拆借利率;OIS费率;传播;仿射过程
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{C.Fontana}等人，数学。财务。经济。15，编号3579-610（2021；兹bl 1471.91588）
全文： 内政部 arXiv公司

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