勒内·卡莫纳;Jean-Pierre福克;道格拉斯·维斯塔尔 用于计算罕见信贷组合损失的交互粒子系统。 （英语） Zbl 1199.91248号 财务统计。 13，第4号，613-633（2009）. 作者遵循交互粒子系统（IPS）方法，并将其用于计算大型信贷组合的损失概率。人们对这个问题的兴趣是由债务抵押债券市场的无节制增长所激发的。作者概述了系谱路径空间上的Feynman-Kac测度及其相关的IPS解释。大型信贷投资组合的损失过程模型是结构方法的标准首次通过模型的离散化版本。给出了求解算法，并以随机波动率首次通过结构模型为例详细描述了其实现。得到了数值结果并进行了讨论。在重要性抽样不可能或数值不稳定的情况下，证明了该方法的有效性。审核人：尤利亚·米舒拉（基辅） 引用于1审查引用于12文件 MSC公司： 91G40型 信用风险 91B25型 资产定价模型（MSC2010） 60华氏35 随机方程的计算方法（随机分析方面） 60公斤35 相互作用的随机过程；统计力学类型模型；渗流理论 91G60型 数值方法（包括蒙特卡罗方法） 关键词：相互作用的粒子系统;罕见的违约;蒙特卡罗方法;信用衍生工具;方差减少 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{R.Carmona}等人，《金融学杂志》。13，第4号，613--633（2009；Zbl 1199.91248） 全文： 内政部 OA许可证 参考文献： [1] Bassamboo，A.，Jain，S.：信用风险中简化形式模型的有效重要性抽样。L.F.Perrone、F.P.Wieland、J.Liu、B.G.Lawson、D.M.Nicol、R.M.Fujimoto（编辑）《WSC’06：第38届冬季模拟会议记录》，第741-748页（2006） [2] Broadie，M.、Glasserman，P.、Kou，S.：离散屏障选项的连续性修正。数学。《财务》7325-349（1997）·兹比尔1020.91020 ·doi:10.111/1467-9965.00035 [3] Carmona，R.，Crépey，S.：马尔科夫信用投资组合损失分布估计的重要性抽样和交互粒子系统。国际J.Theor。申请。财务。（2009年，待发布） [4] Del Moral，P.：Feynman–Kac公式：谱系和相互作用粒子系统及其应用。施普林格，柏林（2004）·Zbl 1130.60003号 [5] Del Moral，P.，Garnier，J.：罕见事件的谱系粒子分析。附录申请。普罗巴伯。15, 2496–2534 (2005) ·Zbl 1097.65013号 ·doi:10.1214/10505160500000566 [6] Fouque，J.、Sircar，R.、Solna，K.：可违约债券的随机波动效应。申请。数学。财务13，215–244（2006）·兹比尔1142.91523 ·doi:10.1080/13504860600563127 [7] Fouque，J.、Wignall，B.、Zhou，X.：相关违约建模：随机波动下的首次通过模型。J.计算。财务11，43–78（2008） [8] Giesecke，K.、Kakavand，H.、Mousavi，M.、Takada，H.：准确有效地模拟相关违约。技术代表（2008）。http://www.stanford.edu/dept/MSandE/people/faculty/giesecke/publications.html [9] Glasserman，P.：《金融工程中的蒙特卡罗方法》，柏林斯普林格出版社（2004）·Zbl 1038.91045号 [10] Glasserman，P.，Li，J.：投资组合信用风险的重要性抽样。管理。科学。51, 1643–1656 (2005) ·Zbl 1232.91621号 ·doi:10.1287/mnsc.1050.0415 [11] Vestal，D.：信用衍生品定价的相互作用粒子系统。加州大学圣巴巴拉分校博士论文（2008年）·Zbl 1187.05076号 [12] 周，C.：对违约相关性和多重违约的分析。财务版次。螺柱14，555–576（2001）·doi:10.1093/rfs/14.2.555 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。