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迪米特里斯·基里科斯（Dimitris G.Kirikos）。

量化宽松有效性：来自欧元私人资产的证据。 （英语） Zbl 07850319号

牛市。经济。物件。 76，第2期，354-370（2024年）.
概要：量化宽松（QE）非常规政策的支持者夸大了一些证据，这些证据表明，结构性时间序列模型无法预测长期资产价格和收益率，也无法预测天真的随机游走预测，这意味着对价格逆转的预测不可能有利可图，因此，QE效应不是暂时的。事实上，在这项工作中，我们提供的证据表明，当信息集包括基础货币增长时，在对欧洲中央银行购买的公司债券收益率进行样本外预测时，朴素模型并不优于结构向量自回归和马尔可夫转换模型。事实证明，结构性时间序列模型提供了有关价格逆转可能性的额外信息，因此，如果投资者认为非常规货币政策制度是暂时的，他们就会动机抵消量化宽松干预的影响。
©2023作者。经济研究简报由董事会出版经济研究简报和John Wiley&Sons有限公司。

MSC公司：

91至XX 博弈论、经济学、金融学以及其他社会和行为科学

关键词：

马尔可夫转换机制;样本外预测;量化宽松;随机游走;向量自回归
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\textit{D.G.Kirikos}，公牛。经济。第76号决议，第2号，354--370（2024；Zbl 07850319）
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