×
基塞克，K。;古斯塔沃·施温克勒

离散观测跳距的模拟似然估计。 （英语） Zbl 1456.62170号

《经济学杂志》。 213，第2号，297-320（2019）.
摘要：本文对具有状态依赖漂移、波动性、跳跃强度和跳跃幅度的跳跃-扩散过程的转移密度建立了无偏蒙特卡罗近似。该近似用于构造在不需要短的固定时间间隔观察到的跳跃扩散的参数的似然估计器。对于任何样本大小，估计量都是渐近无偏的。它与真实但不可变的似然估计量具有相同的大样本渐近性质。数值结果说明了它的性质。

引用于1文件

MSC公司：

2005年6月2日 马尔可夫过程：估计；隐马尔可夫模型
60J60型 扩散过程
60J74型 离散状态空间上的跳跃过程
2012年12月62日 参数估计量的渐近性质
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
62-08 统计问题的计算方法

关键词：

无偏密度估计量;跳跃扩散;似然推理;渐近效率;计算效率
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{K.Giesecke}和\textit{G.Schwenkler}，J.Econom。213，第2号，297--320（2019；Zbl 1456.62170）
全文： DOI程序

参考文献：

[1] 阿伊特·萨哈利亚，亚辛，多元扩散的闭式似然展开，Ann.Statist。，36, 2, 906-937 (2008) ·Zbl 1246.62180号
[2] 阿伊特萨赫利亚，亚辛尼；Yu，Jialin，连续时间马尔可夫过程的鞍点近似，计量经济学，134，2，507-551（2006）·Zbl 1418.62286号
[3] 克里斯托夫·安德烈（Christophe Andrieu）；阿诺杜塞特；Roman Holenstein，《粒子马尔可夫链蒙特卡罗方法》，J.R.Stat.Soc.Ser。《美国统计年鉴》。，72, 3, 269-342 (2010) ·Zbl 1411.65020号
[4] Alex Beskos；帕帕斯皮利奥普洛斯，奥米罗斯；Roberts，Gareth，《扩散样品路径的回顾性精确模拟及其应用》，Bernoulli，12，6，1077-1098（2006）·Zbl 1129.60073号
[5] 亚历克斯·贝斯科斯；帕帕斯皮利奥普洛斯，奥米罗斯；Roberts，Gareth，离散观测扩散过程的Monte Carlo极大似然估计，Ann.Statist。，37, 223-245 (2009) ·Zbl 1169.65004号
[6] 亚历山大·贝斯科斯（Alexander Beskos）；Roberts，Gareth，《扩散的精确模拟》，Ann.Appl。概率。，15, 4, 2422-2444 (2005) ·Zbl 1101.60060号
[7] Jose Blanchet；Ruf，Johannes，构造测度变化的弱收敛准则，Stoch。型号，32，2233-252（2016）·Zbl 1339.60047号
[8] Brémaud，Pierre，点过程和队列-鞅动力学（1980），Springer-Verlag:Springer-Verlag纽约·Zbl 0478.60004号
[9] Carrasco，海军；米哈伊尔·切尔诺夫；佛罗伦萨，Jean-Pierre；Ghysels，Eric，具有连续矩条件的一般动力学模型的有效估计，J.Econometrics，140，2，529-573（2007）·Zbl 1247.91116号
[10] 卡塞拉、布鲁诺；Roberts，Gareth O.，用蒙特卡罗应用精确模拟跳跃扩散过程，Methodol。计算。申请。概率。，13, 3, 449-473 (2011) ·Zbl 1237.60067号
[11] 常金源；陈，宋熙，关于扩散过程的近似最大似然估计，安统计学家。，39, 6, 2820-2851 (2011) ·Zbl 1246.62181号
[12] 陈楠；黄正宇，布朗运动驱动随机微分方程的局部化与精确模拟，数学。操作。研究，38，591-616（2013）·Zbl 1291.65011号
[13] 陈宋霞。；彭，梁；Yu，Cindy L.，基于条件特征函数的马尔可夫过程参数估计和模型测试，Bernoulli，19，1，228-251（2013）·Zbl 1259.62069号
[14] 安东尼奥·科斯马（Antonio Cosma）；加卢奇奥（Galluccio）、斯特凡诺（Stefano）；Paola Pederzoli；Scaillet，Olivier，《带股息、随机波动和跳跃的美国期权的早期行使决策》，J.Financ。数量。分析。，1-26 (2018)
[15] Dacuha Castelle博士。；Florens-Zmirou，D.，从离散观测值估计扩散系数，随机学，19，4，263-284（1986）·Zbl 0626.62085号
[16] Das，Sanjiv R.，《意外因素：利率的跳跃》，《计量经济学杂志》，106，1，27-65（2002）·Zbl 1051.62106号
[17] 杰罗姆·德坦普尔；勒内·加西亚；Rindisbacher，Marcel，扩散过程蒙特卡罗估计的渐近性质，计量经济学杂志，134，1，1-68（2006）·Zbl 1418.62287号
[18] 达雷尔·达菲；Peter Glynn，《证券价格的有效蒙特卡罗估计》，Ann.Appl。概率。，4, 5, 897-905 (1995) ·Zbl 0877.65099号
[19] 达雷尔·达菲；潘军（音）；辛格尔顿、肯尼思（Kenneth Singleton，Transform analysis and asset pricing for affine jump diffusions），《计量经济学》，第68期，第1343-1376页（2000年）·兹比尔1055.91524
[20] 安德烈·费尔弗格（Andrey Feuerverger）；Philip McDunnough，《关于经验特征函数程序的效率》，J.R.Stat.Soc.Ser。《美国统计年鉴》。，43, 1, 20-27 (1981) ·Zbl 0454.62034号
[21] 菲利波维奇，达米尔；埃伯哈德·梅耶霍弗；Paul Schneider，多元仿射跳跃扩散过程的密度近似，《计量经济学杂志》，176，2，93-111（2013）·Zbl 1284.62110号
[22] 凯·吉塞克（Kay Giesecke）；Alexander Shkolnik，《使用测量变化减少事件时间模拟中的偏差》，数学。操作。Res.（2019），即将发布·Zbl 1492.65011号
[23] 凯·吉塞克（Kay Giesecke）；亚历山大·什科尔尼克（Alexander Shkolnik）；Gerald Teng；Wei，Yexiang，跳跃扩散SDE的数值解，Oper。Res.（2019），即将发布
[24] 凯·吉塞克（Kay Giesecke）；斯梅洛夫，德米特里，《跳跃扩散的精确采样》，Oper。研究，61，4，894-907（2013）·Zbl 1291.60171号
[25] Glasserman，Paul，《金融工程中的蒙特卡洛方法》（2003），施普林格出版社：施普林格出版社，纽约·Zbl 1038.91045号
[26] 彼得·格林（Peter W.Glynn）。；Whitt，Ward，《模拟估计器的渐近效率》，Oper。决议，40，3，505-520（1992）·Zbl 0760.62009号
[27] Gonçalves，F。；Roberts，G.O.，跳转扩散的精确模拟问题，Methodol。计算。申请。概率。，16, 907-930 (2014) ·Zbl 1334.60130号
[28] 乔治·J·江。；Knight，John L.，转移密度未知的Markov模型的ECF估计，Econom。J.，13245-270（2010年）·Zbl 1230.62107号
[29] Kou，Steven G.，期权定价的跳跃扩散模型，管理。科学。，48, 8, 1086-1101 (2002) ·Zbl 1216.91039号
[30] 丹尼斯·克里斯滕森（Dennis Kristensen）；Shin，Yongseok，非参数模拟最大似然动态模型的估计，J.Econometrics，167，1，76-94（2012）·Zbl 1441.62785号
[31] 刘易斯，P。；Shedler，G.，通过细化模拟非均匀泊松过程，Nav。物流。Q.，26，403-413（1979）·Zbl 0497.60003号
[32] 李晨旭；Chen，Dacchuan，使用闭合形式似然展开估计跳跃扩散，《计量经济学杂志》，195，1，51-70（2016）·Zbl 1443.62361号
[33] Lo，Andrew W.，离散采样数据广义Itó过程的最大似然估计，计量经济学理论，4，2，231-247（1988）
[34] 惠特尼·K·纽伊。；Daniel McFadden，《大样本估计和假设检验》（《计量经济学手册》，第4卷（1994年），Elsevier），2111-2245
[35] Philip Protter，《随机积分与微分方程》（2004），Springer-Verlag:Springer-Verlag纽约·Zbl 1041.60005号
[36] 菲利普·普罗特；Shimbo，Kazuhiro，无套利和一般半鞅，（Ethier，Stewart N.；Feng，Jin；Stockbridge，Richard H.，Markov过程和相关主题：Thomas G.Kurtz的Festschrift。Markov过程及相关主题：托马斯G.Kuertz的Fest schrift，Collections，第4卷（2008），数理统计研究所），267-283·Zbl 1179.60022号
[37] 罗杰斯，L.C.G.，一维扩散的平滑跃迁密度，布尔。伦敦。数学。Soc.，17，2，157-161（1985）·Zbl 0604.60077号
[38] 乔戈斯·塞迈迪斯（Giorgos Semaidis）；帕帕斯皮利奥普洛斯，奥米罗斯；罗伯茨（Gareth O.Roberts）。；亚历山大·贝斯科斯；Paul Fearnhead，《扩散精确推断的马尔可夫链蒙特卡罗》，Scand。J.Stat.，40，2，294-321（2013）·Zbl 1328.65015号
[39] Singleton，Kenneth J.，使用经验特征函数估计仿射资产定价模型，《计量经济学杂志》，102，1，111-141（2001）·Zbl 0973.62096号
[40] 辛格尔顿，肯尼思J.，《实证动态资产定价》（2006），普林斯顿大学出版社·Zbl 1094.91030号
[41] 丹尼尔·斯特劳曼（Daniel Straumann）；Mikosch，Thomas，条件异方差时间序列中的拟最大似然估计：随机递归方程方法，Ann.Statist。，34, 5, 2449-2495 (2006) ·Zbl 1108.62094号
[42] Yu，Jialin，跳跃扩散的闭式似然近似和估计及其在人民币重新调整风险中的应用，J.Econometrics，141，21245-1280（2007）·Zbl 1418.62291号
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。