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Choi和So Eun;张贤珍;李京洙;郑，哈里

基于深度神经网络的同步订单到达下的最优营销策略。 （英语） 兹比尔1475.91339

《经济学杂志》。动态。控制 125，文章ID 104098，25 p.（2021）.
摘要：本研究在包含买卖订单到达同步因素的新框架下，研究了市场做市和限制订单到达动态的最优执行策略。通过统计测试，我们实证证实了市场上出现了同步性倾向，即买入订单的到达往往遵循卖出订单的长期平均水平，反之亦然。这可能与市场中高频交易活动的影响急剧增加密切相关。为了求解高维Hamilton-Jacobi-Bellman方程，我们提出了一种深度神经网络近似，并从理论上验证了保证损失函数足够小的网络结构的存在性。最后，我们使用估计的最优策略实现了做市商的最终损益剖面，并将其性能分布与其他可行策略进行了比较。我们发现，通过实施严格的库存管理，我们对最佳市场布局的估计可以显著稳定地累积利润。

引用于2文件

MSC公司：

91G15型 金融市场
2017年10月68日 人工神经网络与深度学习

关键词：

最优策略;订单到达模型;同步性;高维Hamilton-Jacobi-Bellman;深度神经网络

软件：

马克斯利克;亚当;类鸟群;DGM公司;最大Lik
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{S.E.Choi}等人，J.Econ。动态。对照125，文章ID 104098，25 p.（2021；Zbl 1475.91339）
全文： 内政部 链接

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