彼得·范·斯塔登（Pieter M.Van Staden）。；丹·杜明；彼得·福赛斯（Peter A.Forsyth）。 动态中方差投资组合优化中标量化参数公式的实际投资结果。 （英语） Zbl 1471.91516号 国际J.Theor。申请。财务 24，第5期，文章ID 2150029，49 p.（2021）. 摘要：我们考虑了在时间一致的动态均值-方差（MV）投资组合优化问题中实现标量化（或风险规避）参数的两种最常用公式的实际投资后果。具体来说，我们使用假设为（i）常数和（ii）与投资者财富成反比的标度化参数来比较结果。由于标量化参数公式和风险偏好之间的联系是众所周知的（即使在使用恒定标量化系数的情况下），这种比较是从一个投资者的角度来看的，他不知道不同公式背后的哲学动机及其与理论风险规避考虑的关系，而只是希望比较不同策略的投资结果。为了在现实环境中考虑投资问题，我们扩展了一些已知的结果，以考虑到风险资产遵循跳跃-扩散过程的情况，并检查了同时应用的多组看似合理的投资约束。我们表明，使用与财富成反比的标度化参数获得的投资策略，在将MV优化应用于制度环境的文献中广受欢迎，可能会表现出一些不理想和不切实际的特征。 引用于1文件 MSC公司： 91G10型 投资组合理论 93E20型 最优随机控制 关键词：资产分配；约束最优控制；时间一致性；均值-方差 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{P.M.Van Staden}等人，国际期刊Theor。申请。财务24，第5期，文章ID 2150029，49 p.（2021；Zbl 1471.91516） 全文： 内政部 参考文献： [1] Applebaum，D.（2004）《勒维过程与随机演算》。剑桥大学出版社·邮编1073.60002 [2] Basak，S.&Chabakauri，G.（2010）《动态均值-方差资产配置》，《金融研究评论》232970-3016。 [3] Bensoussan，A.，Wong，K.C.&Yam，S.C.P.（2019）均值-方差问题中的时间一致性悖论？，金融与随机23（1），173-207·Zbl 1426.91240号 [4] 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