王丽媛;陈志平;杨鹏 均值-方差准则下具有国家依赖风险规避的DC养老金计划的稳健均衡控制测度策略。 （英语） Zbl 1476.90163号 J.工业管理。最佳方案。 17，第3期，1203-1233（2021）. 摘要：在现实中，当面临固定缴款（DC）养老基金投资问题时，基金经理可能对参考模型没有足够的信心，而是考虑了一些类似的替代模型。本文研究了在均值（MV）准则下，模糊厌恶型和风险厌恶型基金经理的稳健均衡控制测度策略。采用Anderson开发的模型不确定性鲁棒框架引入了模糊规避。风险规避模型依赖于国家，并采用贡献后当前财富水平的线性形式。此外，基金经理面临随机劳动收入风险，并将其财富分配到无风险资产和风险资产之间。我们还提出了两个复杂的模糊度偏好函数，这两个函数具有经济意义，便于分析处理。由于由此产生的随机控制问题的时间不一致性，我们使用博弈论框架和子博弈完美纳什均衡的概念来解决它。建立了推广的Hamilton-Jacobi-Bellman-Isaacs（HJBI）方程和问题的验证定理。利用随机控制技术导出了鲁棒均衡策略的显式表达式和相应的鲁棒均衡值函数。此外，我们还讨论了我们模型的两个特例，这表明我们的结果扩展了文献中已有的一些工作。最后，进行了一些数值实验，以证明模型参数对稳健均衡策略的影响。 引用于4文件 理学硕士： 90B50型 管理决策，包括多个目标 93E20型 最优随机控制 91G80型 其他理论的金融应用 91A10号 非合作游戏 关键词：固定缴款养老金计划;依赖国家的风险规避;鲁棒均衡控制测度策略;扩展HJBI方程 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit｛L.Wang｝等人，J.Ind.Manag。最佳方案。17，第3号，1203--1233（2021；Zbl 1476.90163） 全文： 内政部 参考文献： [1] 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