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邢、余;徐玉华;牛，华为

具有共同跳跃的不连续模型下货币期权的均衡估值。 （英语） Zbl 1503.91139号

普罗巴伯。工程信息科学。 35，编号3，432-450（2021）.
摘要：本文研究了两国卢卡斯型经济背景下货币期权的均衡估值。不同于连续模型[G.巴克什和Z.Chen（陈）《外汇债权的均衡估值》，《金融杂志》第52卷第2期，第799–826页（1997年；doi:10.2307/2329499)]，我们提出了一个具有跳跃过程的不连续模型。实证结果表明，各国货币供应量的跳跃成分可以分解为同时的协跳成分和国别跳跃成分。每个跳跃分量都用泊松过程建模，其跳跃强度遵循均值回复随机过程。通过求解部分积分微分方程（PIDE），我们得到了欧洲看涨期权PIDE的封闭解。数值结果表明，所导出的期权定价公式是有效的。重要的是，我们发现共同跳跃对期权价格和隐含波动率有显著影响。

引用于三文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
45K05型 积分-部分微分方程

关键词：

联合跳转;货币期权;均衡估值;偏积分微分方程
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{Y.Xing}等人，Probab。工程信息科学。35，编号3，432--450（2021；Zbl 1503.91139）
全文： 内政部

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