内森·拉桑斯;弗莱德里克·弗林斯 最小Rényi熵投资组合。 （英语） Zbl 1476.91153号 安·Oper。物件。 299，编号1-2，23-46（2021）. 摘要：资产收益非正态性的会计处理仍然是投资组合优化的主要挑战之一。在本文中，我们通过评估投资组合收益所传达的“随机性数量”来评估投资组合的风险，从而解决了这个问题。我们使用一个目标函数来实现这一点，该函数依赖于Rényi熵这是一个信息理论标准，它精确地量化了分布中嵌入的不确定性，并考虑了高阶矩。与香农熵相比，Rényi熵具有一个参数，可以调整该参数以适应不确定性的概念。Gram-Charlier展开表明，它控制了测量中分布的中心（方差）和尾部（峰度）部分的相对贡献。我们进一步依赖指数Rényi熵的非参数估计，该估计扩展了最初为Shannon熵设计的稳健样本容量估计。一个投资组合选择应用程序表明，最小化Rényi熵的投资组合在风险回报回报权衡方面优于最新的最小方差投资组合。我们还展示了Rénnyi熵如何用于风险平价策略。 引用于2文件 MSC公司： 91G10型 投资组合理论 94甲17 信息的度量，熵 91G70型 统计方法；风险度量 关键词：投资组合选择;香农熵;Rényi熵;风险度量;信息论;高阶矩;风险平价 软件：风险投资组合 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit｛N.Lassance｝和\textit｛F.Vrins｝，Ann.Oper。第299号决议，编号1--2、23-46（2021年；Zbl 1476.91153） 全文： DOI程序 arXiv公司 参考文献： [1] Abbas，A.，《最大熵效用》，运筹学，54，2，277-290（2006）·Zbl 1167.91332号 [2] Adcock，C.，Mean-variance-skewness有效曲面，Stein引理和多元扩展偏态分布，欧洲运筹学杂志，234，2，392-401（2014）·Zbl 1304.91174号 [3] Ardia，D。；Bolliger，G。；Boudt，K。；Gagnon-Fleury，J.，《基于风险的投资组合中协方差错误指定的影响》，《运筹学年鉴》，254，1-2，1-16（2017）·Zbl 1406.91398号 [4] 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