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任锐;吕梦柔;李英星;沃尔夫冈·卡尔·哈德尔

基于预期的财务风险度量FRM。 （英语） Zbl 1493.62322号

《多元分析杂志》。 189，文章ID 104881，16 p.（2022）.
概要：财务风险度量表（FRM）是一种已建立的定量工具，它基于条件风险价值（VaR）思想，可以洞察网络风险的动态。最初，FRM是通过基于Lasso的分位数回归组成的，但我们在这里通过引入期望值的概念对其进行了扩展，从而不仅指示了尾部概率，而且还指示了网络中给定压力情况下的实际尾部损失。FRM的期望变式有几个优点：首先，可以推导出对极端损失大小敏感的多元尾部风险指标条件期望VaR（CoEVaR）。其次，与基于分位数的FRM机制相比，FRM指数并不局限于一个指数，而是可以扩展为一组系统性尾部风险指标，为投资者提供多种风险偏好工具。FRM的威力还在于每天显示FRM在各个实体中的分布。在功能数据上下文中，FRM识别外围曲线，并用作显示异常功能行为的信号盒。从美国股市的实证结果可以发现，在高压力和稳定时期，存在两种截然不同的模式。此外，该框架能够识别个人风险特征并捕获网络中的溢出效应。

理学硕士：

62甲12 多元分析中的估计
62英尺12英寸 参数估计量的渐近性质
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
91G45型 金融网络（包括传染、系统风险、监管）

关键词：

CoEVaR公司;期待;预期拉索回归;金融风险计量器;网络分析;系统性风险
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{R.Ren}等人，《多元分析杂志》。189，文章ID 104881，16 p.（2022；Zbl 1493.62322）
全文： 内政部

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