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法什德·梅赫杜斯特;伊丁·努拉尼

制度转换双因素模型下北池电力市场的远期价格和拟合。 （英语） Zbl 1467.91101号

数学。财务。经济。 15，编号3，501-543（2021）.
摘要：电价上涨通常是由于电力需求冲击或现有电力供应冲击造成的，这可能是由温度或生产和系统故障的突然变化引起的。由于电力动力学中的跳跃与体制转换直接相关，我们通过链本身对其进行建模，并考虑电力现货价格动态的体制转换模型。接下来，我们通过Esscher变换确定了一个等价测度，并通过它评估了电力远期和风险溢价。我们使用期望最大化算法来估计模型的参数。此外，我们使用北欧池市场的实际数据对所提出的模型进行了校准。利用模型的特征函数，我们得到了Nord Pool市场远期合约的封闭形式。最后，我们提供了显示月份、季度和季节前价格的前向曲面。

引用于三文件

MSC公司：

91B74号 真实系统的经济模型（例如电力市场等）
91B24型 微观经济理论（价格理论和经济市场）

关键词：

电力市场;寄存器切换模型;校准;EM算法;远期合同
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{F.Mehrdoust}和\textit{I.Noorani}，数学。财务。经济。15，第3号，501--543（2021；Zbl 1467.91101）
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