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R.S.埃利亚斯。;M.I.M.瓦哈布。;方，L。

天气导数中应用的状态切换温度建模方法的比较。 （英语） Zbl 1305.91228号

欧洲药典。物件。 232，第3期，549-560（2014）.
总结：比较了模拟温度随机行为的区域切换方法，旨在评估基于温度的天气选项。开发了四个模型。其中三个是两状态马尔可夫（Markov）状态切换模型，另一个是单状态模型。区域切换模型由温度随机分量的不同潜在过程组合而成。在模型1中，一个区域由均值转换过程控制，另一个区域则由布朗运动控制。在模型2中，每个区域都由布朗运动控制。在模型3中，每个状态都由均值回归过程控制，其中均值回归的均值和速度保持不变，但只有波动率在状态之间切换。模型4是一个单状态模型，其中温度动态由一个单一的平均值还原过程控制。所有四个模型都用于确定预期的加热日数（HDD）和冷却日数（CDD），这在天气选项的评估中起着至关重要的作用。分析使用了加拿大多伦多四年的温度数据集。结果表明，模型1比其他三个模型更准确地捕捉到温度动态。然后使用模型1根据一系列罢工HDD为每月看涨期权定价。

引用于13文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
86A32型 地理统计学
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
60J28型 连续时间Markov过程在离散状态空间中的应用
60J70型 布朗运动和扩散理论的应用（种群遗传学、吸收问题等）

关键词：

天气衍生品;注册表切换模型;格点方法

软件：

胡扯
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{R.S.Elias}等人，《欧洲药典》。第232号决议，第3号，549-560（2014；Zbl 1305.91228）
全文： DOI程序

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