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瑞安·唐纳利;Tim Leung

平均场平衡中现金流的努力支出。 （英语） Zbl 1411.91606号

国际J.Theor。申请。财务 22，第4号，文章ID 1950014，23 p.（2019）.
小结：我们研究了一个平均场游戏框架，在这个框架中，代理人花费高昂的努力，以过渡到他们获得现金流的状态。随着越来越多的代理人过渡到现金流接收状态，所有剩余现金流的规模都会减少，引入了竞争因素，代理人提前过渡会得到奖励。如果最佳努力支出产生的过渡强度等于连续种群进入接收状态的流率，则达到平衡。我们给出了当现金流视界为无穷大或指数分布时产生均衡的闭式表达式。当现金流视界有限时，我们实现了一个算法，如果它收敛，则会产生均衡。我们表明，在某些情况下，更高的努力成本会导致代理人对处于平衡状态的潜在现金流产生更大的价值。我们还介绍了算法无法收敛到平衡点的情况。

MSC公司：

91G50型 公司财务（股息、实物期权等）
91A15型 随机对策，随机微分对策
91A23型 微分对策（博弈论方面）
93E20型 最优随机控制

关键词：

实物期权;平均场对策;平衡;最优控制
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{R.Donnelly}和\textit{T.Leung}，国际期刊Theor。申请。《金融》22，第4期，文章编号1950014，第23页（2019；兹bl 1411.91606）
全文： 内政部

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