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贾科莫Raffaelli;马蒂奥·马西利

相关资产现象学模型中的动态不稳定性。 （英语） Zbl 1459.91115号

《统计力学杂志》。理论实验。 2006年，第8期，文章ID L08001，第8页（2006）.
摘要：我们发现金融相关性表现出非平凡的动态行为。我们引入了一个简单的多资产金融市场现象学模型，该模型考虑了组合投资对价格动态的影响。这反映了这样一个事实，即相关性决定了最佳投资组合，但会受到基于相关性的投资的影响。我们表明，当投资量超过临界值时，这种相关性反馈会导致不稳定。接近临界点时，模型显示出与实际市场中观察到的动态相关性非常相似。实证数据模型参数的最大似然估计值确实证实了这一结论，从而表明实际市场的运行接近动态不稳定点。

引用于5文件

MSC公司：

91B80型 统计和量子力学在经济学中的应用（经济物理学）

关键词：

社会经济系统的临界现象;金融市场模型
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\textit｛G.Raffaelli｝和\textit｛M.Marsili｝，J.Stat.机械。理论实验2006，第8期，文章ID L08001，8页（2006；Zbl 1459.91115）
全文： DOI程序 arXiv公司

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