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托拉，文森佐;法布里奇奥·利洛;毛罗·加莱加蒂;罗萨里奥·曼特格纳。

投资组合优化的聚类分析。 （英语） Zbl 1181.91303号

《经济学杂志》。动态。控制 32，第1期，235-258（2008）.
摘要：我们考虑了金融投资组合优化中相关矩阵的统计不确定性问题。通过假设股票和卖空的未来收益率和波动率具有完美预测能力的理想条件，我们表明使用聚类算法可以提高投资组合在预测风险与已实现风险之间的比率方面的可靠性。Bootstrap分析表明，这种改进是在广泛的参数（N）（资产数量）和（T）（投资期）范围内获得的。对于每种考虑的过滤方法，还研究了给定投资组合收益值的所选投资组合的预测和实现风险水平以及相对投资组合构成。我们还表明，在基于历史数据的无卖空、平均收益和波动率预测等更现实的假设下，通过假设理想化条件获得的一些结果仍然存在。

引用于28文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
91G70型 统计方法；风险措施
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
62H30型 分类和区分；聚类分析（统计方面）

关键词：

投资组合优化;聚类方法;相关矩阵;随机矩阵理论

软件：

风险指标
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{V.Tola}等人，《经济学杂志》。动态。控制32，编号1，235--258（2008；Zbl 1181.91303）
全文： DOI程序 arXiv公司

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