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徐德轩;杨本章;康建豪;黄，南京

随机流动性风险下的方差和波动率互换估值。 （英语） Zbl 1527.91171号

物理A 566，文章ID 125679，第20页（2021）.
摘要：本文主要研究流动性调整基础资产模型框架下的方差和波动率掉期定价。通过推导特征函数并求解控制PDE，得到了随机流动性风险下离散样本方差和波动率掉期的定价公式。给出了离散抽样方差和波动率掉期定价公式的极限性质，即连续抽样定价公式。最后，为了说明定价公式的性能，提供了一些详细的数值实验，包括与蒙特卡罗（MC）模拟结果的比较、随机流动性和参数变化对衍生品价格的影响以及来自实际市场数据的实证研究。

引用于2文件

MSC公司：

91G30型 利率、资产定价等（随机模型）
60华氏30 随机分析的应用（PDE等）
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）

关键词：

方差掉期;波动性掉期;随机流动性风险;特征函数;极限特性
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛D.-x.Xu｝等人，Physica A 566，文章ID 125679，20页（2021；Zbl 1527.91171）
全文： 内政部

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