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蒂穆彭纳宁

非流动性市场中的套利和平减指数。 （英语） Zbl 1303.91080号

财务统计。 15，第1期，57-83（2011）.
摘要：本文提出了金融市场中离散时间交易的随机模型，其中交易成本由凸成本函数给出，投资组合受凸集约束。该模型不假设存在现金账户/计价单位。除了经典的无摩擦市场和具有交易成本或竞价价差的市场外，我们的框架还涵盖了对大型即时交易具有非线性非流动性影响的市场。在存在非线性的情况下，套利的经典概念有两个同样有意义的推广，一个是边际推广，另一个是可扩展推广。我们通过分析描述成本函数和约束的局部和全局行为的两个辅助市场模型来研究它们与国家价格平减指数的关系。

引用于17文件

MSC公司：

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52A07号 拓扑向量空间中的凸集（凸几何方面）
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91B70型 经济学中的随机模型

关键词：

流动性不足;投资组合约束;索赔流程;套利;平减指数
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\textit{T.Pennanen}，《金融学杂志》。15，第1号，57--83（2011；Zbl 1303.91080）
全文： 内政部 arXiv公司

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