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乔斯·卡洛斯·迪亚斯;乔·佩德罗·维达尔·努内斯;若昂·佩德罗·拉斯

跳违约扩展CEV模型下欧式双障碍期权的定价和静态套期保值。 （英语） Zbl 1395.91438号

数量。财务 15，第12号，1995-2010（2015）.
摘要：本文提出了两种新的欧式障碍期权合约定价和套期保值方法跳转到默认的扩展不变方差弹性（JDCEV）模型，即：a停车时间方法基于基础资产价格过程通过壁垒水平的首次通过时间密度；和a静态套期保值组合方法其中，障碍期权被一组普通期权和二元期权所复制。在这样做的过程中，这两种估值方法都被扩展到了一种更为通用的设置，其中包括内生破产、时间相关壁垒以及通常观察到的违约与股票波动性之间正相关、波动性与股价之间负相关的典型事实。在JDCEV模型和嵌套模型下，这两种数值方法都是准确、易于实现和高效的恒定方差弹性模型。

引用于9文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）

关键词：

屏障选项;违约;CEV模型;JDCEV模型;首次通过时间;静态对冲;贝塞尔过程
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\textit{J.C.Dias}等人，数量。财务15，第12期，1995-2010（2015；Zbl 1395.91438）
全文： 内政部

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