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谢尔盖·埃戈罗夫;塞尔盖·佩加门奇科夫

交易成本下金融市场跳跃的最优投资和消费。 （英语） Zbl 1530.91525号

财务统计。 28，第1期，123-159（2024）.
摘要：我们考虑一个由半鞅描述的金融市场投资组合优化问题，该半鞅具有通过Lévy过程定义的独立增量和跳跃。首先，对于电力效用函数，我们给出了相应的验证定理，然后以显式形式找到最优消费/投资策略，当投资组合修正次数趋于无穷大时，我们提出了一种具有比例交易费用的金融市场的渐近最优投资与消费方法。最后，我们提供了蒙特卡罗模拟以在实践中对所获得的结果进行数值说明。

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
60G51型 具有独立增量的过程；Lévy过程
93E20型 最优随机控制
49升20 最优控制与微分对策中的动态规划

关键词：

金融市场;最优投资/消费问题;随机控制;动态规划;哈密尔顿-雅可比-贝尔曼方程
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{S.Egorov}和\textit{S.Pergamenchchikov}，《金融学杂志》。28，编号1，123--159（2024；Zbl 1530.91525）
全文： 内政部 哈尔

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