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王恒旭;约翰·奥哈拉。;尼克·康斯坦蒂诺

CEV模型下综合方差的路径无关方法。 （英语） Zbl 07313334号

数学。计算。模拟。 109, 130-152 (2015).
摘要：本文通过应用小扰动渐近展开，得到了常方差弹性（CEV）模型下方差掉期公平方差走向的闭式路径依赖近似。实现的方差在风险中性市场环境中连续采样。利用布朗桥的应用，我们导出了任意幂在两个不同时刻布朗运动的条件期望积的一个定理。这个定理使我们能够提供一个条件Monte-Carlo格式来模拟公平方差罢工。与最近文献中的结果相比，本文中概述的方法可以简化方差互换的定价方法。该方法也可应用于其他更复杂的波动率衍生品。利用标准普尔500指数的期权数据，对该模型与Heston模型和条件蒙特卡罗方法进行了实证比较。

引用于1文件

MSC公司：

91至XX 博弈论、经济学、金融学以及其他社会和行为科学
62至XX 统计

关键词：

CEV过程;已实现方差;小扰动渐近展开;布朗桥;条件蒙特卡罗模拟
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛H.Wang｝等人，数学。计算。模拟。109、130-152（2015；Zbl 07313334）
全文： 内政部 链接

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