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预测动态模型和数据驱动投资组合策略的密度组合。 (英语) Zbl 1452.62742号

摘要:动态资产配置模型以概率的形式指定为多对动态模型和基于美国行业收益动量模式的投资组合策略产生的收益分布的组合。该模型的非线性状态空间表示允许使用新型非线性滤波器进行高效且稳健的基于仿真的贝叶斯推理。使用反馈机制,组合权重可以随着时间相互关联和关联。诊断分析可以深入了解模型和策略的错误指定。实证结果表明,较小的灵活模型策略组合在预期收益和风险方面比较大的基本模型策略组合表现得更好。组合权重和诊断学习中的动态模式为改进建模和政策提供了有用的信号,特别是从风险管理的角度来看。

MSC公司:

62P05号 统计学在精算学和金融数学中的应用
2015年1月62日 贝叶斯推断
62M20型 随机过程推断和预测
62第20页 统计学在经济学中的应用
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