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郭洁;王国景

具有默认强度的简化形式模型，包含传染和区域切换Vasicek过程。 （英语） Zbl 1406.91473号

前面。数学。中国 13，第3期，535-554（2018）.
摘要：信用风险传染模型用于描述不同金融机构之间的传染效应。在这种模型下，违约强度不仅受共同风险因素的驱动，还受其他被考虑公司的违约影响。在本文中，我们考虑了一个具有传染和区域切换的二维信用风险模型。我们假设，当另一家公司违约时，一家公司的违约强度将跳跃，并且违约强度由Vasicek模型控制，该模型允许在其他公司违约之前在不同的制度下切换系数。通过改变测度，我们得到了违约时间的边际分布和联合分布。我们获得了一些封闭式结果，用于定价第一个和第二个违约信用违约互换（CDS）的公平利差。数值结果显示了模型参数对公平价差的影响。

MSC公司：

91G40型 信用风险
44A10号 拉普拉斯变换
49克15 常微分方程问题的最优性条件
60华氏30 随机分析的应用（PDE等）
91G80型 其他理论的金融应用

关键词：

传染病;信用违约掉期;寄存器切换;默认强度;Vasicek模型
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{J.Guo}和\textit{G.Wang}，前面。数学。中国13，No.3，535--554（2018；Zbl 1406.91473）
全文： DOI程序

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