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奇庚皮质，雷米;Jean-Philippe Bouchaud

股票收益的联合分布不是椭圆的。 （英语） Zbl 1241.91137号

国际J.Theor。申请。财务 15，第3号，文章ID 1250019，23 p.（2012）.
摘要：我们使用大量美国和日本的每日股票收益，详细测试了Student模型和更通用的椭圆模型的相关性，以描述收益的联合分布。我们发现，虽然Student copula为强相关股票对提供了很好的近似值，但随着股票之间的线性相关性降低，系统差异会出现，这排除了所有椭圆模型。直觉上，椭圆模型的失败可以追溯到对所有股票的单一波动率模式假设的不足。我们提出了一些方法学上感兴趣的想法，以有效地可视化和比较不同的连接。我们将与高斯copula的重标度差异和copula中心值识别为强可分辨观测值。我们坚持认为，需要避免在没有财务解释的情况下选择正式的连接词。

引用于1审查
引用于9文件

理学硕士：

91G70型 统计方法；风险措施
91B84号 经济时间序列分析

关键词：

交配;股票收益率;多元分布;线性相关;非线性相关性;学生分布;椭球分布
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{R.Chicheportiche}和\textit{J.-P.Bouchaud}，国际J.Theor。申请。财务15，第3期，文章ID 1250019，23 p.（2012；Zbl 1241.91137）
全文： 内政部 arXiv公司

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