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德克·贝切勒;托多尔·比拉列夫;彼得·弗兰特鲁普

具有乘法瞬时价格影响的最优资产清算。 （英语） Zbl 1403.35330号

申请。数学。最佳方案。 78，第3号，643-676（2018）.
摘要：我们研究了一个非流动性金融市场的乘法瞬时价格影响模型，其中交易引起的价格影响与当前价格相乘，随着时间的推移具有有限的弹性率，并且订单大小是非线性的。我们构造了最优控制的显式解和奇异最优控制问题的值函数，以使清算给定资产头寸的预期贴现收益最大化。对于问题的两个变量（允许控制是单调的或有界变化的），求解了描述最优控制的自由边界问题。

引用于12文件

MSC公司：

35兰特 偏微分方程的自由边界问题
91G80型 其他理论的金融应用
91年第35季度 与博弈论、经济学、社会和行为科学相关的PDE
49J40型 变分不等式
49升20 最优控制与微分对策中的动态规划
60华氏30 随机分析的应用（PDE等）
93E20型 最优随机控制

关键词：

奇异控制;有限燃料问题;自由边界;变分不等式;流动性不足;乘法价格影响;限额订单簿
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{D.Becherer}等人，应用。数学。最佳方案。78，第3号，643--676（2018；Zbl 1403.35330）
全文： 内政部 arXiv公司

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