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巴尼，自由;格穆努·古纳拉特内。

可变扩散过程的一次通过时间分布。 （英语） Zbl 1375.82087号

《统计物理学杂志》。 167，编号3-4，878-891（2017）.
摘要：第一时间分布表示股票在给定时间达到预先规定价格的可能性，有助于确定金融工具的价值和设计交易策略。Wiener过程的首次通过时间分布只有一个峰值，而股票在一个交易日内出现了显著的第二个峰值。这个特性只是偶尔讨论过，通常被认为是由于数据不足/不正确或通过转换为计时来规避，据我们所知，还没有从潜在的随机过程方面进行解释。之前已经表明，市场的日内变化可以由包含两个可变扩散过程的随机过程建模[J.-C.华等，“股市波动中的变量扩散”，Physica A 419，221–233（2015）]。我们在这里表明，这个两阶段可变扩散模型的首次通过时间分布确实表现出与经验观察相似的行为。此外，我们发现，包含隔夜价格波动的扩展模型显示出与经验首次通过时间分布相似的日内和日间行为。

MSC公司：

82立方31 随机方法（福克-普朗克、朗之万等）应用于含时统计力学问题
91B60型 贸易模型
60J65型 布朗运动
60J60型 扩散过程

关键词：

随机过程;首次通过时间分布;投资期限
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\textit｛L.Barney｝和\textit｛G.H.Gunarane｝，J.Stat.Phys。167，编号3-4-8878-891（2017；兹bl 1375.82087）
全文： 内政部

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