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张伟国;廖平康

制度转换和数值解下具有信用风险的可转换债券定价。 （英语） Zbl 1407.91282号

数学。问题。工程师。 2014年，文章ID 381943，13 p.（2014）.
摘要：本文讨论了可转换债券市场中具有制度转换和信用风险的可转换债券定价问题。我们推导了可转换债券的Black-Scholes型偏微分方程，并提出了一个带边界条件的可转换债券定价模型。我们探讨了稀释效应和债务杠杆对可转换债券价值的影响，并给出了调整方法。此外，我们给出了可转换债券定价模型的两个数值解，并证明了它们的一致性。最后，通过将有限差分法与三叉树法进行比较得出的定价结果表明，制度转换对可转换债券的影响强度取决于生成矩阵或制度转换强度。

引用于1文件

MSC公司：

91G60型 数值方法（包括蒙特卡罗方法）
91G40型 信用风险
2006年6月65日 含偏微分方程初值和初边值问题的有限差分方法
91克20 衍生证券（期权定价、对冲等）
91年第35季度 与博弈论、经济学、社会和行为科学相关的PDE
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\textit{W.-G.Zhang}和\textit{P.-K.Liao}，数学。问题。Eng.2014，文章ID 381943，13 p.（2014；Zbl 1407.91282）
全文： 内政部

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