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瓦利德·斯利马尼;伊内斯·莱斯切布;穆洛德·切尔法伊

周期绝对值GARCH模型的QMLE。 （英语） Zbl 07812409号

随机操作。斯托奇。埃克。 32，编号1，41-61（2024）.
摘要：周期广义自回归条件异方差（PGARCH）模型由引入T.Bollerslev公司和E.盖泽尔[“周期自回归条件异方差，J.Bus.Econ.Stat.14，No.2 139–151（1996；doi:10.2307/1392425)]; 这些模型已经引起了相当大的兴趣，并继续吸引着研究人员的注意。本文将标准绝对值GARCH（AVGARCH）模型推广到周期时变系数模型。在这类模型中，允许参数在不同的状态之间切换。此外，这些模型允许在波动性中集成非对称效应。首先，我们给出了确保平稳解存在的充分必要条件（在周期意义上）。其次，开发了一种用于估计PAVGARCH模型的准最大似然（QML）估计方法。研究了估计量的强相合性和渐近正态性，给出了温和的正则性条件，要求误差项具有严格的平稳性和一定阶矩的有限性。接下来，我们给出了一组数值实验，以说明我们的理论结果的实际相关性。最后，我们将我们的模型应用于两种外汇汇率：阿尔及利亚第纳尔对欧洲货币欧元（欧元/第纳尔）和美国货币美元（美元/第纳尔）。这项实证研究表明，我们的方法也优于数据，并且很好地拟合了数据。

MSC公司：

62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
2012年12月62日 参数估计量的渐近性质

关键词：

周期绝对值GARCH模型;严格周期稳定;高斯QML估计量;一致性;渐近正态性
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{W.Slimani}等人，《随机操作》。斯托奇。埃克。32，编号1，41--61（2024；Zbl 07812409）
全文： 内政部

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