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何新江;林，沙

一个新的三因素随机波动率模型下带制度转换的欧式期权闭式定价公式。 （英语） Zbl 1505.91382号

日本J.Ind.Appl。数学。 40，编号1，525-536（2023）.
摘要：本文提出了一种新的随机波动率模型，用于将长期均值分为两部分的欧式期权定价；一种是由随机过程控制的，而另一种是受马尔可夫链控制的，以纳入寄存器切换机制。采用这种新模型的优点是，存在一种基于标的价格特征函数的欧式期权价格封闭解，将其应用于实际市场时可以节省大量工作。通过数值实验详细研究了在期权定价模型中引入制度转换的影响，结果表明，制度转换可能会导致很大的差异。

引用于三文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
60J20型 马尔可夫链和离散时间马尔可夫过程在一般状态空间（社会流动、学习理论、工业过程等）上的应用

关键词：

随机波动性;体制转换;欧洲选项;封闭式;随机长期平均值
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{X.-J.He}和\textit{S.Lin}，日本J.Ind.Appl。数学。40，第1号，525--536（2023；Zbl 1505.91382）
全文： 内政部

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