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无套利神经-SDE市场模型。 (英语) Zbl 1530.91566号

摘要:建立流动普通期权的联合动力学模型对于非流动衍生品的无套利定价和管理期权交易账簿的风险至关重要。本文针对欧洲期权账簿开发了一个非参数模型,该模型考虑了潜在的财务约束,并且在实际可行的情况下。我们导出了不存在静态(或模型依赖)套利的价格的状态空间,并研究了从股票和期权价格的离散时间序列数据中学习模型的推理问题。我们使用神经网络作为模型SDE系统的漂移和扩散的函数逼近器,并对神经网络施加约束,以保持无条件。特别地,我们给出了校准神经SDE模型的方法,这些模型保证满足一组线性不等式。我们使用Heston随机局部波动模型生成的数据通过数值实验验证了我们的方法。

MSC公司:

91克20 衍生证券(期权定价、对冲等)
60华氏30 随机分析的应用(PDE等)
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