×
法什德·梅赫杜斯特;法拉，索马耶;奥尔杜兹·萨米米

Heston-CIR跳跃扩散模型下多资产美式期权的定价。 （英文） Zbl 1497.91312号

Commun公司。统计、仿真计算。 50，第11号，3182-3193（2021）.
小结：本文研究了具有双指数跳跃的Heston-CIR模型。我们首先验证了模型价格过程相关解的存在性和唯一性。接下来，我们将此模型产生的期权价格校准为一组观察到的指数期权。最后，通过应用最小二乘蒙特卡罗算法（LSM），我们对所考虑模型下的多资产美式看跌期权进行了数值检验。

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
60克40 停车时间；最优停车问题；赌博理论
91G60型 数值方法（包括蒙特卡罗方法）

关键词：

赫斯顿-CIR模型;跳跃扩散模型;美式看跌期权;双指数跳跃
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{F.Mehrdoust}等人，Commun。统计、仿真计算。50，编号11，3182--3193（2021；Zbl 1497.91312）
全文： 内政部

参考文献：

[1] 巴恩多夫·尼尔森，O.E。；Shephard，N.，非高斯-奥恩斯坦-乌伦贝克模型及其在金融经济学中的一些应用，《皇家统计学会杂志：B辑（统计方法）》，63，2，167-207（2001）·Zbl 0983.60028号 ·doi:10.1111/1467-9868.00282
[2] Bates，D.S.，《跳跃与随机波动：德国马克期权中隐含的汇率过程》，《金融研究评论》，9，1，69-107（1996）·doi:10.1093/rfs/9.1.69
[3] Benhamou，E。；戈贝，E。；Miri，M.，时间依赖Heston模型，SIAM金融数学杂志，1，1，289-325（2010）·Zbl 1198.91203号 ·doi:10.1137/090753814
[4] Chan，R.H。；Wong，C.Y。；Yeung，K.M.，《通过内存缩减蒙特卡罗方法对多资产美国式期权定价》，应用数学与计算，179，2，535-44（2006）·Zbl 1098.91047号 ·doi:10.1016/j.amc.2005.11.108
[5] 克里斯托弗森，P。；赫斯顿，S。；Jacobs，K.，《指数期权的形状和期限结构：为什么多因素随机波动率模型如此有效》，《管理科学》，55，12，1914-32（2009）·Zbl 1232.91718号 ·doi:10.1287/mnsc.1090.1065
[6] Clark，P.K.，投机价格的有限方差服从随机过程模型，计量经济学，41，1135-55（1973）·Zbl 0308.90011号 ·doi:10.2307/1913889
[7] Da Fonseca，J。；格拉塞利，M。；Tebaldi，C.，《相关性随机时的期权定价：分析框架》，《衍生品研究评论》，10，2，151-80（2007）·Zbl 1174.91006号 ·doi:10.1007/s11147-008-9018-x
[8] Eberle，A.，《随机分析》（2012）
[9] Elices，A.，Affine concatenation，威尔莫特杂志，1，3，155-62（2009）·doi:10.1002/wilj.13
[10] 法拉，S。；Mehrdoust，F.，双Heston随机波动率模型下的美式期权定价：模拟与强收敛分析，《统计计算与模拟杂志》，89，7，1322-39（2019）·兹伯利07193782 ·doi:10.1080/00949655.2019.1577857
[11] Gatheral，J.，《波动面从业者指南》（2006），纽约：威利金融，纽约
[12] Gourieroux，C.，随机风险的连续时间Wishart过程，《计量经济学评论》，25，2-3，177-217（2006）·Zbl 1105.62104号 ·doi:10.1080/07474930600713234
[13] 洛杉矶Grzelak。；Oosterlee，C.W.，《关于随机利率的Heston模型》，《SIAM金融数学杂志》，2011年，第2期，第255-86页·Zbl 1229.91338号 ·doi:10.1137/090756119
[14] Heston，S.L.，随机波动期权的封闭解及其在债券和货币期权中的应用，《金融研究评论》，6，2，327-43（1993）·Zbl 1384.35131号 ·doi:10.1093/rfs/6.2.327
[15] 赫尔，J。；怀特，A.，《随机波动资产期权定价》，《金融杂志》，42，2，281-300（1987）·doi:10.2307/2328253
[16] 赫尔，J。；怀特，A.，《利率衍生证券定价》，《金融研究评论》，3，4，573-92（1990）·Zbl 1386.91152号 ·doi:10.1093/rfs/3.4.573文件
[17] Kienitz，J。；Wetterau，D.，《金融建模：理论、实施与MATLAB实践》（2012年），奇切斯特：《威利金融系列》，奇切斯
[18] Kou，S.G.，期权定价的跳跃扩散模型，《管理科学》，48，8，1086-101（2002）·Zbl 1216.91039号 ·doi:10.1287/mnsc.48.8.1086.166
[19] Kou，S.G.，金融工程中资产定价的跳跃扩散模型，《运筹学和管理科学手册》，第15期，第73-116页（2008年）
[20] F.A.Longstaff。；Schwartz，E.S.，《通过模拟评估美国期权：简单最小二乘法》，《金融研究评论》，第14、1、113-47页（2001年）·Zbl 1386.91144号 ·doi:10.1093/rfs/14.1.113
[21] Mandelbrot，B.，《某些投机价格的变化》，《商业杂志》，36，4，394-419（1963）·数字对象标识代码：10.1086/294632
[22] Mehrdoust，F。；Saber，N.，《带跳跃的双因素随机波动率模型下的亚洲期权定价算法》，《统计计算与模拟杂志》，85，18，3811-9（2015）·Zbl 1510.91191号 ·网址：10.1080/00949655.2015.1046072
[23] 梅赫杜斯特，F。；Babaei，S。；Fallah，S.，《CEV模型下的有效蒙特卡罗期权定价》，《统计中的通信——模拟和计算》，46，3，2254-66（2017）·Zbl 1369.35097号 ·doi:10.1080/03610918.2015.1040497
[24] Merton，R.C.，基础股票回报不连续时的期权定价，《金融经济学杂志》，3，1-2，125-44（1976）·Zbl 1131.91344号 ·doi:10.1016/0304-405X（76）90022-2
[25] 米哈伊洛夫，S。；Nogel，U.，Heston的随机波动率模型实施、校准和一些扩展，Wilmott Journal，7，74-9（2003）
[26] 鲁阿，F。；Ebrary，I.，《Heston模型及其在matlab和C中的扩展》（2013年），新泽西州霍博肯：John Wiley&Sons，Inc，霍博肯·Zbl 1304.91007号
[27] O.萨米米。；Z.Mardani。；沙拉夫普尔，S。；Mehrdoust，F.，Heston-Hull-White随机波动模型下美式期权定价的LSM算法，计算经济学，50，2，173-87（2017）·doi:10.1007/s10614-016-9598-8
[28] O.萨米米。；Mehrdoust，F.，《Heston随机波动模型下的多资产美式期权定价》，《国际金融工程杂志》，2018年第5期，第1-16页
[29] Teng，L。；埃尔哈特，M。；Gunther，M.，动态相关模型及其在heston模型中的应用。衍生品市场的创新（2016），施普林格，商会：施普林格数学与统计论文集165，施普林格，商会·Zbl 1398.91464号
[30] Tilley，J.A.，在路径模拟模型中评估美国期权，精算师学会学报，45，83-104（1993）
[31] Zhu，J.，《期权的模块化定价：傅里叶分析的应用》（2000），柏林：施普林格出版社，柏林·Zbl 0954.91026号
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。