乔治亚·卡莱加罗;克劳迪娅·塞西;乔治·费拉里 部分观察经济增长情况下公共债务的最优削减。 （英语） Zbl 1453.91070号 财务统计。 24，第4期，1083-1132（2020）. 摘要：我们考虑的是一个旨在降低一国债务与国内生产总值（GDP）比率的政府。政府观察债务与GDP比率的水平和经济状况的指标，但不直接观察潜在宏观经济状况的发展。政府的标准是尽量减少持有债务和债务减免政策的总预期成本。我们将此问题建模为部分观测下的奇异随机控制问题。这篇论文的贡献是双重的。首先，我们提供了一个模型的一般公式，其中债务与GDP比率的水平和宏观经济指标的值分别演变为扩散和跳跃扩散，系数取决于经济体制。后者通过有限状态连续时间马尔可夫链进行描述。我们通过过滤技术将原始问题简化为具有完全信息的等价问题（即所谓的分离问题），并针对一个相关的完全信息下的最优停止问题提供了一个一般的验证结果。其次，我们专门进行了一个案例研究，其中经济只面临两种体制，宏观经济指标具有适当的扩散动力学。在这种情况下，我们提供了最佳的债务减免政策。这是根据辅助全二维最优停止问题中出现的连续自由边界给出的。 引用于7文件 MSC公司： 91B62型 经济增长模型 91B82号 统计方法；经济指标和措施 60克40 停车时间；最优停车问题；赌博理论 关键词：奇异随机控制;部分观测;最佳停车;自由边界;债务与GDP比率 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{G.Callegaro}等人，《金融学杂志》。24，第4号，1083--1132（2020；Zbl 1453.91070） 全文： 内政部 arXiv公司 OA许可证 参考文献： [1] Aronson，D.G.，抛物方程基本解的界，Bull。美国数学。Soc.，73890-896（1967年）·兹比尔0153.42002 ·doi:10.1090/S0002-9904-1967-11830-5 [2] Baldursson，F.M。；Karatzas，I.，《不可逆投资与产业均衡》，《金融学杂志》。，1, 69-89 (1997) ·Zbl 0883.90009号 ·doi:10.1007/s00780050017 [3] 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