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黄大山;蒋富伟;李坤鹏;童国师;周国富

实时宏观数据能预测债券收益吗？ （英语） Zbl 07767736号

《经济学杂志》。 237，第2号，C部分，文章ID 105438，20页（2023）.
摘要：我们使用实时宏观变量研究债券收益的可预测性，并考虑非线性预测关系的可能性和弱因素的存在。为了解决这些问题，我们提出了一种尺度充分预测（sSUFF）方法，并分析了其渐近性质。利用现有方法和新方法，我们发现实时宏观变量在样本内和样本外都具有显著的预测能力。此外，它们产生了相当大的经济价值，其可预测性不受收益率曲线的影响。我们还观察到，预测的债券收益率是反周期的，经济衰退期间的可预测性更强，这为著名的宏观金融理论提供了实证支持。

理学硕士：

62至XX 统计
91至XX 博弈论、经济学、金融和其他社会和行为科学

关键词：

债券收益可预测性;实时宏数据;尺度充分预测;机器学习
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\textit{D.Huang}等人，《经济学杂志》。237，第2号，C部分，文章ID 105438，20页（2023；Zbl 07767736）
全文： 内政部

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