×
艾丽莎·阿尔奥斯;玛丽亚·埃尔维拉·曼奇诺;王太浩

波动率和波动率相关衍生工具：估计、建模和定价。 （英语） Zbl 1431.91388号

小数。经济。财务 42，第2号，321-349（2019）.
作者回顾了金融产品波动率估计和建模的最新发展，以及与连续时间内某些模型下波动率相关的金融衍生品的定价和套期保值。该演示是在直观和启发式的水平上进行的，而不是在数学上健全和严格。
审核人：乔治·斯托伊卡（圣约翰）

引用于三文件

理学硕士：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
60G22型 分数过程，包括分数布朗运动

关键词：

波动;估计;建模;波动率衍生品;定价
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{E.Alós}等人，Decis。经济。财务42，No.2，321--349（2019；Zbl 1431.91388）
全文： 内政部

参考文献：

[1] 阿尔贝弗里奥，S。；科尔多尼，FG；佩西奥，L。；Pellegrini，G.，金融中出现的一些局部波动模型的渐近展开，Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1432.91107号 ·doi:10.1007/s10203-019-00247-w
[2] Alitab，D。；博梅蒂，G。；科尔西，F。；等。，具有连续和跳跃方差分量的期权定价的已实现波动率方法Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1432.91117号 ·doi:10.1007/s10203-019-00241-2
[3] Alós，E.，García-Lorite，D.，Muguruza，a.：波动性衍生品和奇异产品的微笑特性：理解波动率偏差（2018）。arXiv:1808.03610·Zbl 1483.91227号
[4] Alós，E。；Gatheral，J。；Radoić，R.，随机波动下条件期望的指数化，Quant。财务（2019年）·Zbl 1431.91387号 ·网址：10.1080/14697688.2019.1642506
[5] Alós，E.，赫尔和怀特公式的推广及其在期权定价近似中的应用，金融斯托克。，10, 353-365 (2006) ·Zbl 1101.60044号 ·doi:10.1007/s00780-006-0013-5
[6] Alós，E。；León，J.，关于浮动行使亚洲期权隐含波动性的说明，Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1432.91118号 ·doi:10.1007/s10203-019-00239-w
[7] Alós，E。；León，J。；Vives，J.，《关于具有随机波动率的跳跃-扩散模型隐含波动率的短期行为》，Finance Stoch。，11, 571-589 (2007) ·Zbl 1145.91020号 ·doi:10.1007/s00780-007-0049-1
[8] Andersen，T.、Bollerslev，T.和Diebold，F.、Labys，P.：理解、优化、使用和预测已实现的波动率和相关性，第1-22页。纽约大学斯特恩学院财务部工作文件（1999年）·Zbl 1142.91712号
[9] 阿格因，L-P；刘，N-L；Wang，T-H，《在局部波动率模型下亚洲期权定价中最有可能通过》，国际期刊Theor。申请。金融，21，1-32（2018）·Zbl 1396.91714号 ·doi:10.1142/S0219024918500292
[10] 班迪，F。；Russell，J.，《微观结构噪声、实现方差和最佳采样》，《经济评论》。双头螺栓，75339-369（2008）·Zbl 1138.91394号 ·doi:10.1111/j.1467-937X.2008.00474.x
[11] Bergomi，L。；Guyon，J.，《随机波动的有序微笑》，《风险杂志》，第25期，第60-66页（2012年）
[12] Beskos，A。；杜罗，J。；Kalogeropoulos，K.，分数布朗运动驱动的部分观测随机微分方程的贝叶斯推断，生物统计学，102809-827（2015）·Zbl 1419.62049号 ·doi:10.1093/biomet/asv051
[13] Cacece，F。；Germani，A。；Papi，M.，关于Heston随机波动率模型的参数估计：多项式滤波方法，Decis。经济。金融（2019）·Zbl 1432.91109 ·doi:10.1007/s10203-019-00251-0
[14] 卡莫纳，R。；Nadtochiy，S.，《局部波动动态模型》，Finance Stoch。，13, 1-48 (2009) ·兹比尔1199.91202 ·doi:10.1007/s00780-008-0078-4
[15] Carr，P.，Lee，R.：波动率衍生品的稳健复制。工作文件（2008年）。https://math.uchicago.edu/rl/rrvd.pdf。2019年10月23日访问
[16] F.孔德。；雷诺，E.，《连续时间随机波动率模型中的长记忆》，数学。金融，8291-323（1998）·Zbl 1020.91021号 ·doi:10.1111/1467-9965.00057
[17] F.孔德。；库廷，L。；Renault，E.，Affine分数随机波动率模型，《金融年鉴》，8337-378（2012）·Zbl 1298.60067号 ·doi:10.1007/s10436-010-0165-3
[18] 续，R。；Fournié，D.，函数伊藤演算与鞅的随机积分表示，Ann.Probab。，41, 109-133 (2013) ·Zbl 1272.60031号 ·doi:10.1214/11-AOP721
[19] 科尔贝塔，J。；队列，P。；拉契尔，I。；Martini，C.，SSVI切片的稳健校准和无套利插值，Decis。经济。财务（2019年）·兹比尔1431.91390 ·doi:10.1007/s10203-019-00249-8
[20] 库切罗，C。；Teichmann，J.，正半定仿射Volterra型过程的Markov提升，Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1432.91110号 ·doi:10.1007/s10203-019-00268-5
[21] Cvitanic，J。；利普斯特，R。；Rozovskii，B.，跟踪随机时间观察到的价格波动性的过滤方法，Ann.Appl。概率。，16, 1633-1652 (2006) ·兹比尔1108.62108 ·doi:10.1214/1050516060000000222
[22] Gennaro Aquino，L。；Bernard，C.，Heston模型下回望和障碍期权的半分析价格，Decis。经济。财务（2019年）·兹比尔1432.91121 ·doi:10.1007/s10203-019-00254-x
[23] 丁，Z。；格兰杰，C。；Engle，R.，《股票市场收益的长记忆特性和新模型》，J.Empir。金融，183-106（1993）·doi:10.1016/0927-5398（93）90006-D
[24] B.杜马。；Luciano，E.，《从波动性微笑到波动性波动》，Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1432.91122号 ·doi:10.1007/s10203-019-00263-w
[25] Dupire，B.，《微笑定价》，《风险》，第7期，第18-20页（1994年）
[26] Fukasawa，M.，随机波动的渐近分析：鞅扩张，金融斯托克。，15, 635-654 (2011) ·Zbl 1303.91177号 ·doi:10.1007/s00780-010-0136-6
[27] Gatheral，J.：《波动面：从业者指南》。威利，纽约（2006）
[28] Gatheral，J。；Jaisson，T。；罗森鲍姆（Rosenbaum，M.），《波动性很粗糙》（Volatility is rough，Quant）。《金融》，18933-949（2018）·兹比尔1400.91590 ·doi:10.1080/14697688.2017.1393551
[29] Gerhold，S。；Gerstenecker，C。；Pinter，A.，《粗糙Heston模型中的瞬间爆炸》，Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1432.91123号 ·doi:10.1007/s10203-019-00267-6
[30] Guyon，J.，Henry-Laborder，P.：微笑校准问题已解决（2011年）。预打印，SSRN中提供
[31] Guyon，J.，Henry-Laborder，P.：非线性期权定价。CRC出版社，博卡拉顿（2014）·Zbl 1285.91002号
[32] Gyöngy，I.，通过有效的数值PDE方法校准随机利率的局部波动率模型，Probab。理论关联。菲尔德，71，501-516（1986）·Zbl 0579.60043号 ·doi:10.1007/BF00699039
[33] 哈斯布鲁克，J。；Maddala，GS（编辑）；Rao，CR（编辑），《市场微观结构时间序列建模》，第14期，647-692（1996），阿姆斯特丹
[34] 海恩斯，J。；施密特，D。；Grimm，L.，《估计随机波动性：股票回报的粗糙面》，Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1432.91124号 ·doi:10.1007/s10203-019-00261-y
[35] 霍克，J。；Tan，S-H，用有效的数值PDE方法校准随机利率的局部波动率模型，Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1432.91137号 ·doi:10.1007/s10203-019-00232-3
[36] Horvath，B.、Jaquier，A.、Tankov，P.：粗略波动率模型中的波动率期权（2019年）。预印，arXiv:1802.01641
[37] Jacod，J.，《高频环境下波动性的估计：简短回顾》，Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1432.91111号 ·doi:10.1007/s10203-019-00253-y
[38] 杰奎尔，E。；Polson，NG；罗西，PE，随机波动率模型的贝叶斯分析，J.Bus。经济。《统计》，第12卷，第371-389页（1994年）
[39] 弗洛赫，F。；Oosterlee，CW，无套利隐含波动率的无模型随机配置，Decis。经济。财务（2019年）·Zbl 1431.91400号 ·doi:10.1007/s10203-019-00238-x
[40] Lee，RW；Baeza-Yates，R.（编辑）；Glaz，J.（编辑）；Gzyl，H.（编辑）；Hüsler，J.（编辑）；Palacios，JL（编辑），隐含波动性：静态、动态和概率解释，241-268（2005），波士顿·兹比尔1067.60054 ·doi:10.1007/0-387-23394-611
[41] 利维埃里，G。；马萨诸塞州曼奇诺；Marmi，S.，积分四次性Fourier估计的渐近结果，Decis。经济。金融（2019）·Zbl 1432.91112号 ·doi:10.1007/s10203-019-00259-6
[42] 印第安纳州洛巴托；Savin，NE，《股市数据的真实和虚假长记忆属性》，J.Bus。经济。Stat.，16，261-268（1998）
[43] Malliavin，P。；Mancino，ME，傅里叶级数法测量多元波动率，金融斯托克。，4, 49-61 (2002) ·Zbl 1008.62091号 ·数字对象标识代码：10.1007/s780-002-8400-6
[44] 马萨诸塞州曼奇诺；Recchioni，MC，Fourier即期波动率估计器：液态和非液态高频数据的渐近正态性和效率，PLoS ONE，10，e0139041（2015）·doi:10.1371/journal.pone.0139041
[45] 马萨诸塞州曼奇诺；Sanfelici，S.，《微观结构噪声下积分波动率傅里叶估计的稳健性》，计算。统计数据分析。，52, 2966-2989 (2008) ·Zbl 1452.62780号 ·doi:10.1016/j.csda.2007.07.014
[46] Rebonato，R.：股票、外汇和利率期权定价的波动性和相关性。威利，纽约（1999）
[47] 任，Y。；Madan，D。；Qian，MQ，利用嵌入式本地波动率模型进行校准和定价，风险杂志，201238-143（2007）
[48] 雷诺，E。；Touzi，N.，《随机波动率模型中的期权套期保值和隐含波动率》，数学。金融，6279-302（1996）·Zbl 0915.90028号 ·doi:10.1111/j.1467-9965.1996.tb00117.x
[49] Willmot，P.：保罗·威尔莫特（Paul Willmot），《定量金融》。奇切斯特·威利（2000）
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。