黄玉辉;周,周 时间不一致的Dynkin游戏:从个人内到个人间的平衡。 (英语) Zbl 1484.91088号 财务统计。 26,第2号,301-334(2022). 摘要:本文研究了一类离散时间下非零和Dynkin博弈的非参与折扣问题。对于这两位玩家来说,游戏理论推理有两个相互交织的层次。首先,每个玩家都会寻找个人内部的平衡她当前和未来的自我,以解决非自愿折扣引发的时间不一致。接下来,给定另一个玩家所选择的停止策略,每个玩家在其个人内平衡中选择一个最佳反应个人之间的均衡就是两个玩家之间的纳什均衡,每个玩家都会根据另一个玩家的停止策略使用自己最好的个人内均衡。在适当的条件下,基于具体的迭代过程和Zorn引理,我们证明了人际平衡的存在。为了说明我们的理论结果,我们研究了一个两方实物期权估值问题,其中两家公司就合作协议进行谈判,以共同启动一个项目。通过明确推导人际平衡,我们发现谈判中的强制力在很大程度上取决于两家公司的不耐烦程度。 引用于4文件 MSC公司: 91A55型 计时游戏 91A05级 2人游戏 91A07型 有无限多玩家的游戏 03E75型 集合论的应用 关键词:Dynkin游戏;时间不一致;非强制性折扣;个人内平衡;人际平衡;交替定点迭代 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{Y.-J.Huang}和\textit{Z.Zhou},《金融学杂志》。26,第2号,301--334(2022;Zbl 1484.91088) 全文: 内政部 arXiv公司 参考文献: [1] 北阿卡波。;Lacour,C.,从相关数据进行非均匀和各向异性条件密度估计,Electron。《J Stat.》,第5卷,1618-1653页(2011年)·Zbl 1271.62060号 [2] Bayraktar,E。;Yao,S.,《关于强健的Dynkin游戏》,Ann.Appl。概率。,27, 1702-1755 (2017) ·Zbl 1371.60071号 [3] Bayraktar,E。;张杰。;Zhou,Z.,平均标准偏差问题的时间一致性停止——离散时间案例,SIAM J.Financ。数学。,10, 667-697 (2019) ·Zbl 1427.91251号 [4] Bayraktar,E。;张杰。;Zhou,Z.,连续时间中时间不一致停止问题的平衡概念,数学。财务,31508-530(2021)·Zbl 1522.91260号 [5] Bismut,J.M.,Dynkin问题研究,Z.Wahrscheinlichkeits理论。版本。德国。,39, 31-53 (1977) ·Zbl 0336.60069号 [6] 比约克,T。;卡普科,M。;Murgoci,A.,《连续时间中的时间不一致随机控制》,金融研究所。,21, 331-360 (2017) ·兹比尔1360.49013 [7] 比约克,T。;Murgoci,A。;周晓勇,具有状态相关风险规避的均值-方差投资组合优化,数学。《金融》,24,1-24(2014)·兹比尔1285.91116 [8] Christensen,S。;Lindensjö,K.,关于寻找时间不一致马尔科夫问题的平衡停止时间,SIAM J.控制优化。,56, 4228-4255 (2018) ·Zbl 1429.60043号 [9] Christensen,S。;Lindensjö,K.,《关于时间不一致的停车问题和混合策略停车时间》,斯托克出版社。过程。申请。,130, 2886-2917 (2020) ·Zbl 1435.60029号 [10] Cvitanić,J。;Karatzas,I.,带反射的倒向随机微分方程和Dynkin对策,Ann.Probab。,24, 2024-2056 (1996) ·Zbl 0876.60031号 [11] De Angelis,T。;费拉里,G。;Moriarty,J.,两层非零和停止博弈的阈值型纳什均衡,Ann.Appl。概率。,28, 112-147 (2018) ·Zbl 1390.91038号 [12] 迪克西,A。;Pindyck,R.,《不确定性下的投资》(1994),普林斯顿:普林斯顿大学出版社,普林斯顿 [13] Dynkin,E.B.,最优停车问题的博弈变体,Sov。数学。道克。,10, 270-274 (1969) ·Zbl 0186.25304号 [14] 埃伯特,S。;魏伟(Wei,W.)。;周晓勇,《群体多样性、时间不一致性和投资后果的加权折扣》,J.Econ。理论,189(2020)·Zbl 1452.91333号 [15] Ekeland,I.,Lazrak,A.:认真对待非承诺:连续时间的子游戏完美平衡。不列颠哥伦比亚大学技术代表(2006年)。可在线获取,网址:https://arxiv.org/abs/math/0604264 [16] 埃克兰,I。;Mbodji,O。;Pirvu,T.A.,《时间一致性投资组合管理》,SIAM J.Financ。数学。,3, 1-32 (2012) ·Zbl 1257.91040号 [17] 埃克兰,I。;Pirvu,T.A.,《没有承诺的投资和消费》,数学。财务。经济。,2, 57-86 (2008) ·Zbl 1177.91123号 [18] 费伦斯坦,E.Z。;Nowak,A.S。;Szajowski,K.,《关于随机停止游戏》,《动态游戏进展》,《国际动态游戏学会年鉴》,223-233(2005),波士顿:Birkhäuser,波士顿·Zbl 1181.91022号 [19] Hamadène,S.,Zhang,J.:连续时间非零和Dynkin博弈问题及其在博弈选项中的应用。SIAM J.控制优化。48, 3659-3669 (2009/10) ·Zbl 1202.91020 [20] 黄Y.J。;Nguyen-Huu,A.,《在减少不耐烦下的时间一致性停车》,《金融时报》。,22, 69-95 (2018) ·Zbl 1391.60086号 [21] Huang,Y.J。;Nguyen-Huu,A。;Zhou,X.Y.,天真和非承诺复杂代理的一般停止行为,应用于概率失真,数学。金融,30,310-340(2020)·Zbl 1508.91603号 [22] 黄Y.J。;Wang,Z.,多维时间不一致停止问题的最优均衡,SIAM J.控制优化。,59, 1705-1729 (2021) ·Zbl 1481.60083号 [23] 黄Y.J。;Yu,X.,模型模糊性下的最优停止:时间一致的均衡方法,数学。财务,31979-1012(2021)·Zbl 1530.91599号 [24] 黄Y.J。;Zhou,Z.,时间不一致停止问题的最优均衡——离散时间情形,SIAM J.控制优化。,57, 590-609 (2019) ·Zbl 1408.49019号 [25] 黄Y.J。;周,周,连续时间内时间不一致停止问题的最优平衡,数学。金融,301103-1134(2020)·Zbl 1508.91627号 [26] Kosorok,M.R.,《经验过程和半参数推断导论》(2008),纽约:施普林格出版社,纽约·Zbl 1180.62137号 [27] 拉拉基,R。;Solan,E.,连续时间两层非零和Dynkin博弈的均衡,随机,85997-1014(2013)·Zbl 1284.91040号 [28] Lepeltier,J.P.(莱佩尔蒂尔,J.P.)。;Maingueneau,M.A.,Le jeu de Dynkin en théorie générale sans l’hythohèse de Mokobodski,《随机学》,第13期,第25-44页(1984年)·Zbl 0541.60041号 [29] Loewenstein,G。;Thaler,R.,《反常现象:跨期选择》,《经济学杂志》。展望。,3, 181-193 (1989) [30] 麦当劳,R。;Siegel,D.,《等待投资的价值》,Q.J.Econ。,101, 707-727 (1986) [31] Morimoto,H.,Dynkin对策和鞅方法,随机学,13,213-228(1984)·Zbl 0569.60050号 [32] Morimoto,H.,带停止时间的非零和离散参数随机对策,Probab。理论相关性。菲尔兹,72155-160(1986)·Zbl 0595.60052号 [33] Nagai,H.,对称马尔可夫过程的非零和停止对策,Probab。理论相关性。菲尔德,75,487-497(1987)·Zbl 0608.60067号 [34] Neveu,J.:离散参数鞅,修订版。North-Holland Publishing Co./美国爱思唯尔出版公司,阿姆斯特丹-Oxford/纽约(1975)·Zbl 0345.60026号 [35] Ohtsubo,Y.,Dynkin停止问题的非零和扩展,数学。操作。研究,12,277-296(1987)·Zbl 0617.90102号 [36] Pollak,R.A.,《一致规划》,《经济评论》。螺柱,35,201-208(1968) [37] 罗森博格,D。;索兰,E。;北卡罗来纳州维耶尔,《用随机策略停止游戏》,Probab。理论相关性。菲尔德,119,433-451(2001)·Zbl 0988.60037号 [38] Sart,M.,《马尔可夫链转移密度的估计》,《亨利·彭卡研究所年鉴》。统计,501028-1068(2014)·Zbl 1298.62144号 [39] Shmaya,E。;Solan,E.,《离散时间中的两人非零和停止游戏》,Ann.Probab。,32, 2733-2764 (2004) ·Zbl 1079.60045号 [40] Smith,J.E。;Nau,R.F.,《风险项目估值:期权定价理论和决策分析》,Manag。科学。,41, 795-816 (1995) ·兹比尔0843.90015 [41] Strotz,R.H.,《动态效用最大化中的近视与不一致》,《经济学评论》。螺柱,23,165-180(1955) [42] Thaler,R.,《关于动态不一致性的一些经验证据》,《经济学》。莱特。,8, 201-207 (1981) [43] 北图兹。;北卡罗来纳州维耶,混合策略的连续时间Dynkin游戏,SIAM J.控制优化。,41, 1073-1088 (2002) ·Zbl 1020.60028号 [44] Yasuda,M.,关于Neveu停止问题的随机策略,Stoch。过程。申请。,21, 159-166 (1985) ·Zbl 0601.60039号 [45] Yong,J.,时间不一致最优控制问题和平衡HJB方程,数学。控制关系。菲尔兹,3271-329(2012)·Zbl 1251.93144号 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配,可能包含数据转换错误。在某些情况下,zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献,而不要求完整或完全匹配。