说吧,哈桑詹;弗雷德里·维恩斯 具有交易成本的市场中的无套利模型。 (英语) Zbl 1247.91173号 电子。Commun公司。普罗巴伯。 16, 614-622 (2011). 摘要:在【Ann.Appl.Probab.18,No.2,491-520(2008;Zbl 1133.91422号)],P.Guasoni、M.Rásonyi和W.Schachermayer先生研究了受比例交易成本影响的金融市场。随机金融的标准鞅框架不适用于这些市场,因为交易成本迫使交易策略具有有界变化,而连续鞅策略具有无限的交易成本。【P.Guasoni et al.,loc.cit.】提出的主要问题是,是否可以提供一个方便的条件来保证交易策略没有套利。这种情况是在[P.瓜索尼,Ann.应用。普罗巴伯。12,第4期,1227–1246(2002年;Zbl 1016.60065号);E.Bayraktar公司和H.赛义特,数量。财务10,第10期,1109–1112(2010年;Zbl 1205.91178号)]即所谓的粘性属性,即资产的价格永远不会在预定的有限时间内退出某个球。本文定义粘性性质的多维延拓,以处理具有多资产和成比例交易费用的市场的无套利条件。我们证明了这个条件足以使多资产模型不存在套利。我们还证明了d-维分数布朗模型是联合粘性的,并建立了联合粘性的时变结果。 引用于6文件 理学硕士: 91G10型 投资组合理论 91B25型 资产定价模型(MSC2010) 60G22型 分数过程,包括分数布朗运动 关键词:金融市场;套利;交易费用;粘性过程;分数布朗运动;时间变化 引文:兹比尔1133.91422;Zbl 1016.60065号;Zbl 1205.91178号 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{H.Sayit}和\textit{F.Viens},电子。Commun公司。普罗巴伯。16、614--622(2011;Zbl 1247.91173) 全文: 内政部