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高桥加藤

VWAP执行作为最佳策略。 （英语） Zbl 1419.91586号

JSIAM信函。 7, 33-36 (2015)。
摘要：成交量加权平均价格（VWAP）执行策略是众所周知的，并在实践中广泛使用。在本研究中，我们明确地将交易量过程引入Almgren-Chris模型，该模型是用于优化执行的标准模型。然后我们证明了VWAP策略是风险中性交易者的最佳执行策略。此外，我们检验了风险规避交易者的情况，并导出了均值-方差优化问题最优策略的一阶渐近展开式。

引用于4文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
93E20型 最优随机控制

关键词：

最优执行问题;交易量;成交量加权平均价格;市场影响
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{T.加藤}，JSIAM Lett。7、33——36（2015；Zbl 1419.91586）
全文： 内政部 arXiv公司

参考文献：

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