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碧、朱娜;郭俊义

保险公司跳跃扩散金融市场中带约束控制的最优均值-方差问题。 （英语） Zbl 1266.91093号

J.优化。理论应用。 157，第1期，252-275（2013）.
摘要：本文研究了均值-方差准则下保险公司的最优投资和最优再保险问题。保险人的风险过程由复合泊松过程建模，保险人可以投资于无风险资产和价格遵循跳跃扩散过程的风险资产。此外，保险人可以购买新业务（如再保险）。由于新业务的非负性和风险资产的非做空约束，控制（投资和再保险策略）被限制为取非负值。我们使用随机线性二次（LQ）控制理论来推导最优值和最优策略。相应的Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程不再具有经典解。在粘性解的框架下，我们给出了一个新的验证定理，然后明确地导出了有效策略（最优投资策略和最优再保险策略）和有效前沿。

引用于44文件

MSC公司：

91克10 投资组合理论

关键词：

均值-方差投资组合选择;最优投资;跳跃扩散过程;HJB方程;验证定理
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\textit{J.Bi}和\textit{J.Guo}，J.Optim。理论应用。157，第1号，252--275（2013；Zbl 1266.91093）
全文： 内政部

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