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王晓虎;于军

潜在的本地到统一模型。 （英语） Zbl 07739041号

经济。版次。 42，编号7，586-611（2023）.
摘要：本文研究了一类状态方程是局部到统一过程的状态空间模型。感兴趣的参数是潜在过程的持久性参数。在两组条件下，发展了模型自回归（AR）表示中持久参数的最小二乘（LS）估计量和工具变量（IV）估计量的大样本理论。在第一组条件下，测量误差是独立的、同分布的，状态方程中的误差项是平稳的，并与记忆参数（d\In（-0.5,0.5））进行了分数次积分。对于这两种估计量，收敛速度和渐近分布都与（d）密切相关。LS估计器具有严重的向下偏差，当（d \leq 0）时，测量误差更加剧了这种偏差。IV估计器消除了测量误差的影响并降低了偏差。在第二组条件下，测量误差是独立的，但不一定是同分布的，并且状态方程中的误差项是强混合的。在这种情况下，IV估计量仍会导致比LS估计量更小的偏差。讨论了与文献中的模型和结果相关的特殊情况。

MSC公司：

62第20页 统计学在经济学中的应用

关键词：

分数布朗运动;分数积分误差;分数o-U过程;本地到单位工具变量;状态空间
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\textit{X.Wang}和\textit{J.Yu}，经济学。版本42，编号7，586--611（2023；Zbl 07739041）
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