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杨晓峰;俞锦平;黄文丽;李胜红

EVG模型中永久可转换债券的定价。 （英语） Zbl 1289.91182号

申请。数学。，序列号。B（英语版） 27，第3期，268-280（2012）.
摘要：考虑到财务建模中正态分布和连续性假设的失败，本文尝试将指数方差伽马（EVG）模型应用于带有看涨条款的永久性可转换债券的定价框架。遵循以下框架P.V.加佩夫和C.库恩【《法律总汇》第23号第1、15–31条（2005年；Zbl 1076.60508号)]我们得到了债券价格的显式解和最优停止策略，这表明新的定价框架与连续模型甚至跳跃扩散模型有很大的不同。与数值计算结果相比，闭式结果能够快速准确地对可转换债券进行定价。

引用于1文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
60G51型 具有独立增量的过程；Lévy过程
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用

关键词：

可转换债券;赎回条款;方差伽马过程

引文：

Zbl 1076.60508号
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{X.Yang}等人，应用。数学。，序列号。B（英语版）27，No.3，268--280（2012；Zbl 1289.91182）
全文： 内政部

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