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宋娜娜;谢、岳;Ching，Wai-Ki（清、外基）;Siu，Tak-Kuen先生;Yiu，Cedric Ka-Fai

高频交易中限制订单提交的最佳策略。 （英语） Zbl 1398.62325号

东亚应用杂志。数学。 6，第2期，222-234（2016）.
摘要：研究了库存约束下买卖报价的最优选择问题，将其表述为有限时间范围内的约束效用最大化问题。买卖订单的到达由泊松过程控制，在假设泊松到达强度足够大的情况下，采用扩散近似。利用动态规划原理，我们采用了一种基于逐次逼近算法的有效数值方法来求解这一约束效用最大化问题，并通过数值实验分析了库存约束对经销商终端利润和库存水平的影响。研究发现，库存约束显著影响终端库存水平。

MSC公司：

62P05号 统计学在精算学和金融数学中的应用
68平方米 计算机系统环境下的性能评估、排队和调度
91A80型 博弈论的应用

关键词：

高频交易;限额订单簿;扩散近似;哈密尔顿-雅可比-贝尔曼方程
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{N.Song}等人，《东亚应用杂志》。数学。6，第2号，222--234（2016；Zbl 1398.62325）
全文： 内政部 链接

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