×
亚历山大·巴德斯库;罗伯特·J·埃利奥特。;注册Kulperger;贾科·米埃蒂宁;Siu，Tak Kuen先生

GARCH期权定价的定价核与广义双曲分布的比较。 （英语） Zbl 1282.91116号

国际J.Theor。申请。财务 14，第5期，669-708（2011）.
概要：在离散时间GARCH模型下，市场是不完整的，因此有多个价格内核用于评估或有索赔。这促使人们寻求选择合适的价格内核。对于价格核的选择，提出了不同的方法。其中一些可以通过经济均衡的论点来证明。本文研究了不同价格核下各类广义双曲GARCH模型的风险中性动力学。我们讨论了这些动力学的性质，并表明对于某些特殊情况，这里考虑的一些定价核会导致类似的风险中性GARCH动力学。标准普尔500指数欧洲期权定价的实际数据示例强调了选择价格核心的重要性。

引用于6文件

MSC公司：

91B25型 资产定价模型（MSC2010）
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
91G70型 统计方法；风险措施
60G42型 离散参数鞅
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用

关键词：

期权定价;风险中性估值;广义双曲线GARCH;扩展的Girsanov原理;Esscher变换;均值修正鞅测度;Radon-Nikodym衍生物
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{A.Badescu}等人，国际期刊Theor。申请。财务14，No.5，669--708（2011；Zbl 1282.91116）
全文： 内政部

参考文献：

[1] 内政部：10.1093/jjfinec/nbj006·doi:10.1093/jjfinec/nbj006
[2] DOI:10.1016/j.insmateco.2007.09.011·Zbl 1140.91374号 ·doi:10.1016/j.insmateco.2007.09.011
[3] Badescu A.M.，非线性动力学和计量经济学研究12
[4] Baillie R.T.，《商业与经济统计杂志》，第297页–
[5] 内政部：10.1111/1467-9868.00282·Zbl 0983.60028号 ·doi:10.1111/1467-9868.00282
[6] 内政部：10.1093/rfs/hhn031·doi:10.1093/rfs/hhn031
[7] DOI:10.1086/260062·Zbl 1092.91524号 ·数字对象标识代码：10.1086/260062
[8] 内政部：10.1016/0304-4076（86）90063-1·Zbl 0616.62119号 ·doi:10.1016/0304-4076（86）90063-1
[9] 内政部：10.2307/1925546·doi:10.2307/1925546
[10] Brennan M.J.，《金融杂志》24，第53页-
[11] Bühlmann H.，CWI季刊9，第291页–
[12] DOI:10.1287/mnsc.1040.0276·doi:10.1287/mnsc.1040.0276
[13] DOI:10.1016/j.jeconom.2005.01.010·Zbl 1337.62321号 ·doi:10.1016/j.econom.2005.01.010
[14] 数字对象标识码：10.1093/rfs/hhp078·doi:10.1093/rfs/hhp078
[15] 内政部：10.2307/1913889·Zbl 0308.90011号 ·doi:10.2307/1913889
[16] Cochrane J.，《资产定价》（2001）
[17] 数字对象标识码：10.1111/j.1467-9965.1995.tb00099.x·Zbl 0866.90031号 ·doi:10.1111/j.1467-9965.1995.tb00099.x
[18] 数字对象标识码：10.1111/j.1467-9965.2006.00259.x·Zbl 1136.91427号 ·doi:10.1111/j.1467-9965.2006.00259.x
[19] 内政部：10.1007/978-1-4612-0197-7_14·doi:10.1007/978-1-4612-0197-7_14
[20] Elliott R.J.，《数学金融》9，第825页-
[21] 内政部：10.2307/1912773·Zbl 0491.62099号 ·doi:10.307/1912773
[22] 数字对象标识码：10.1111/j.1540-6261.1993.tb05127.x·doi:10.1111/j.1540-6261.1993.tb05127.x
[23] 内政部：10.2307/1913778·Zbl 0683.90012号 ·doi:10.2307/1913778
[24] Garcia R.，《金融计量经济学手册》（2003）
[25] 数字对象标识码：10.1111/j.1540-6261.1993.tb05128.x·doi:10.1111/j.1540-6261.1993.tb05128.x
[26] Gerber H.U.，《精算师学会学报》，第46页，第99页
[27] 内政部：10.1016/j.jeconom.2005.11.015·兹比尔1420.91461 ·doi:10.1016/j.jeconom.2005.11.015
[28] 内政部：10.2307/1913601·Zbl 0613.90004号 ·doi:10.2307/1913601
[29] Hardle W.，《金融与随机》4，第189页-
[30] 内政部：10.1016/0022-0531（79）90043-7·Zbl 0431.90019号 ·doi:10.1016/0022-0531（79）90043-7
[31] 内政部：10.1093/rfs/13.3.585·doi:10.1093/rfs/13.3.585
[32] Hsieh D.A.，《商业与经济统计杂志》第7期第307页–
[33] 内政部：10.1007/s11147-006-9001-3·Zbl 1201.91229号 ·doi:10.1007/s11147-006-9001-3
[34] 数字对象标识码：10.1111/1368-423X.00070·Zbl 1048.91065号 ·doi:10.1111/1368-423X.00070
[35] 内政部：10.1080/13518470701538608·网址：10.1080/13518470701538608
[36] 内政部：10.2307/1913837·Zbl 0398.90016号 ·doi:10.2307/1913837
[37] DOI:10.1016/j.ejor.2004.01.009·Zbl 1067.90120号 ·doi:10.1016/j.ejor.2004.01.009
[38] Prause K.，《贝尔经济与管理科学杂志》4第41页-
[39] 内政部：10.1016/0304-4076（90）90101-X·doi:10.1016/0304-4076（90）90101-X
[40] 内政部：10.2307/3003264·doi:10.2307/3003264
[41] 内政部：10.1016/j.csda.2005.03.010·Zbl 1445.62108号 ·doi:10.1016/j.csda.2005.03.010
[42] 内政部：10.1002/0470870230·doi:10.1002/0470870230
[43] 数字对象标识码：10.1111/j.1540-6261.2004.00702.x·数字对象标识代码：10.1111/j.1540-6261.2004.00702.x
[44] Siu T.K.，《北美精算杂志》第8期第17页–
[45] 内政部：10.1007/s10255-008-8803-5·Zbl 1188.91222号 ·doi:10.1007/s10255-008-8803-5
[46] 内政部：10.1093/jjfinec/nbn013·doi:10.1093/jjfinec/nbn013
[47] 内政部：10.2307/1912002·Zbl 0495.90026号 ·doi:10.2307/1912002年
[48] S.J.Taylor，《时间序列分析：理论与实践》，第1版，O.D.Anderson（北霍兰德，阿姆斯特丹，1982）pp。203–226.
[49] Taylor S.J.，《金融时间序列建模》（1986）·Zbl 1130.91345号
[50] Taylor S.J.，《资产价格动态与预测》（2005）
[51] Taylor S.J.，《金融时间序列建模》（2008）·Zbl 1146.91033号
[52] 内政部：10.2307/253675·doi:10.2307/253675
[53] DOI:10.2143/AST.32.2.1027·Zbl 1090.91555号 ·doi:10.2143/AST.32.2.1027
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。