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包，特;米尔纳·海纳金;霍姆斯，汽车;多梅尼科·马萨罗

大集团资产定价实验中泡沫的协调。 （英语） Zbl 1461.91324号

《经济学杂志》。动态。控制 110，文章ID 103702，29 p.（2020）.
作者提出了一个实验，参与者预测资产的价格，其实现取决于个人预测的汇总。市场由21至32名参与者组成。
七分之六的市场出现了多次大的价格泡沫。个别预测误差不会在总体水平上抵消，但参与者会协调趋势预测策略，从而引发大泡沫。
观察到的价格模式可以由具有异质期望的行为启发式转换模型（HSM）捕获。HSM的主要思想是，参与者可以在许多简单的启发式方法之间进行选择，以进行价格预测。在每个阶段，参与者评估所有启发式的过去表现，以二次预测误差衡量。然后进行进化选择，这意味着参与者倾向于转向性能更好的规则。
审核人：帕维尔·斯托诺夫（索非亚）

引用于1文件

理学硕士：

91G30型 利率、资产定价等（随机模型）
91-05 博弈论、经济学和金融相关问题的实验工作

关键词：

实验经济学;资产价格泡沫;异质期望;启发式切换
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\textit{T.Bao}等人，《经济学杂志》。动态。对照110，文章ID 103702，29 p.（2020；Zbl 1461.91324）
全文： 内政部 链接

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