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范敏友;费尔加尔·卡尼;李友伟;刘嘉东

股票波动的动量和横截面。 （英语） Zbl 1517.91200号

《经济学杂志》。动态。控制 144，文章ID 104524，第30页（2022）.
总结：最近的文献表明，动量策略在某些时期表现出显著的下行风险，称为“动量崩盘”。我们发现动量策略收益的高度不确定性来源于个股的横截面波动。在形成期内实现高波动的股票往往会失去动量效应。我们提出了一种新的方法，即广义风险调整动量（GRJMOM），以减轻高动量特定风险的负面影响。事实证明，GRJMOM在多个资产类别（包括英国股票、大宗商品、全球股票指数和固定收益市场）中比现有的动量排名方法更具盈利能力，风险更低。

理学硕士：

91G10型 投资组合理论
91G15型 金融市场

关键词：

横截面动量;动量崩盘;广义风险调整动量;过度波动;波动时间
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.Fan}等人，J.Econ。动态。对照144，文章ID 104524，30 p.（2022；Zbl 1517.91200）
全文： 内政部
OA许可证

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