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阿兰·赫克;塞巴斯蒂安·洛朗;弗兰兹·C·帕尔姆。

关于具有公共因子的BEKK模型的单变量表示。 （英语） Zbl 1499.62305号

J.时间序列。经济。 8，第2期，91-113（2016）。
摘要：简单的低阶多元GARCH模型意味着以高阶滞后形式存在大量持续性的边际过程。然而，这并不是我们在许多情况下发现的，例如，简约的单变量GARCH（1,1）模型很好地描述了一些资产收益的条件波动性。为了解释这个悖论，我们表明，在存在常见GARCH因子的情况下，简约的单变量表示可以由生成条件方差和条件协方差/相关性的大型多元模型产生。然而，条件波动率中没有任何传染效应的对角模型也得出了类似的结论。因此，在提取出代表某种形式节俭的资产块后，仍然需要确定我们是拥有一组独立资产，还是拥有一个由几个因素产生的高度依赖系统。为了研究这个问题，我们首先评估了平方回报的降秩回归方法，并将其扩展到交叉回报。其次，我们研究了一种似然比方法，其中在零下矩阵参数具有降秩结构。结果表明，后一种方法具有很好的特性，使我们能够区分具有看似无关资产的系统（例如对角模型）和具有很少常见波动源的模型。

引用于2文件

MSC公司：

62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
91B84号 经济时间序列分析
62第20页 统计学在经济学中的应用

关键词：

普通GARCH;因子模型;BEKK公司;最终方程式
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\textit｛A.Hecq｝等人，J.时间序列。经济。8，第2号，91-113（2016；Zbl 1499.62305）
全文： 内政部 链接

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