乔恩·维拉苏索;大卫·卡茨 国际股票市场极端回报可能性的估计。 （英语） Zbl 0937.62111号 J.应用。斯达。 27，第1期，119-130（2000）. 摘要：本研究将极值理论应用于每日国际股市收益，以确定（1）收益是否遵循重尾稳定分布，（2）极端收益的可能性，例如单日下跌20%，以及（3）自1987年10月以来极端事件的可能性是否发生了变化。实证结果拒绝了收益的重尾稳定分布。相反，Student-\（t）分布或自回归条件异方差过程能够更好地捕捉收益的显著特征。我们发现，大单日回报率的可能性在各个市场之间差异很大，对于七国集团国家来说，1987年股市下跌似乎在很大程度上是一个孤立的事件。然而，如此幅度的下降在香港并不罕见。最后，只有有限的证据表明，自1987年10月市场下跌以来，单日大幅下跌的可能性更大；不过，德国、荷兰和英国的股市也不例外。 MSC公司： 62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用 91B28型 财务等（MSC2000） 60G70型 极值理论；极值随机过程 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{J.Vilasuso}和\textit{D.Katz}，J.Appl。Stat.27，No.1，119--130（2000；Zbl 0937.62111） 全文： 内政部